AJ렌터카(068400) 사업보고서(렌터카 회사)

AJ렌터카(068400)는 1988년 6월 3일 "주식회사 브이아이피렌트카"로 설립, 자동차대여, 자동 차운송 및 자동차정비사업 등을 시작한 기업으로, 많은 분들이 아시다시피 렌터카 회사입니다.

AJ렌터카는 수요에 응하여 유상으로 자동차를 임대하는 렌터카 사업을 주요사업으로 하고 있으며, 종속회사를 통한 차량관리 서비스 및 중고차매매업 등 자동차 후방산업 사업을 영위하고 있습니다.

차량렌탈료 및 중고차 판매를 통해 수익을 얻는 단계에서 나아가, 국내외 영업, 정비 인프라 및 자동차 관련 노하우를 활용한 연관사업으로의 진출을 통해 수익원의 다각화 및 이익의 극대화를 실현하고자 하는 기업입니다.

AJ렌터카는 AJ렌터카(주), AJ네트웍스(주)의 상장사 자회사를 포함하여 아래와 같은 자회사들을 보유하고 있습니다.

AJ토탈㈜

AJ캐피탈파트너스㈜

AJ파크(주)

에이제이렌탈서비스㈜

AJ파크중동타운㈜

아주이파킹논현3호㈜

㈜덕원파킹

AJ셀카㈜

AJ카리안디투디㈜

AJ카리안서비스㈜

AJ파이낸스㈜

AJ마린㈜

AJ렌터카카자흐스탄

AJU RENTAL VINA CO.,LTD

AJU E-PARKING JAPAN CO.,LTD

AJU ALM CO.,LTD

아주로지스틱스㈜

AJ렌터스㈜

구로현주모터스㈜

CARIAN JAPAN

AJ인터내셔널트레이더스㈜

신동진축산(주),AJ전시몰(주)

AJ Rent A Car USA, Inc.

류가형골프아카데미㈜

AJ 농식품 수출육성펀드 2호

AJ Rent A Car Vietnam Co.,Ltd

에이제이타이어베이(주)

에이제이바이크(주)

AJ Networks America, Inc

대저자산관리(주)

CARIAN GUYANA CO., LTD

Carian Pakistan Pvt. LTD

AJ창조관광제1호 투자조합

(주)오토허브서비스

디스커버리파트너스(주)

㈜페달링, AJ OCEANIA Co., Ltd., AJ TOGO. Inc

AJ세이프티파트너스㈜

㈜AJ전국스카이

동양메닉스㈜

디와이메닉스㈜

디와이케이㈜

AUTO GALLERY INTERNATIONAL, INC

㈜링크닷츠

AJ플릿링크㈜

자회사들이 꽤 많죠? 그럼 본격적으로

렌터카 회사

AJ렌터카 사업보고서를 보도록 하겠습니다. 주식투자를 할 때 사업보고서는 필수인 만큼, 반드시 체크하시길 바라겠습니다.

AJ렌터카 사업보고서

는 전자공시시스템 다트 홈페이지에서 원문을 볼 수 있습니다.

[출처 : AJ렌터카 사업보고서, 전자공시시스템 다트]

II. 사업의 내용

[산업의 특성]

렌터카 사업은 수요에 응하여 유상으로 자동차를 임대하는 사업으로 다양한 대중교통을 이용하고자 하는 국민의 욕구충족과 교통편리제공을 위해 1969년 '여객자동차운수 사업법'에서 처음 제도화되었습니다.

렌터카 사업은 택시 및 버스 등과 같이 '사업용 자동차'를 운행하여 이익을 추구하는 사업으로서 공공적 성격을 갖고 있기 때문에 차량 정기점검의 강화 등 공적 규제를 받음과 동시에 세제혜택 또한 받고 있는 특징이 있습니다. 

[렌터카 대여유형에 따른 분류]

렌터카는 대여기간에 따라 크게 단기 렌터카와 장기 렌터카로 나눌 수 있으며 각 서비스별 특성은 아래와 같습니다.

서비스 형태 특 징 

단기렌터카 개인이나 법인이 주로 레저나 일시적인 차량 수요에 대응하여 사업자가 기존에 보유하고 있는 차량을 대여하는 형태 

장기렌터카 법인이나 기관 또는 개인의 장기간 지속적인 차량수요에 대응하여 주로 대여사업자가 신차를 구매하여 대여하는 형태 

[산업의 성장성]

국내 렌터카 시장은 1980년대 국제행사 유치를 계기로 급속히 성장하여 왔고 2000년대 들어서는 업체등록에 대한 규정이 완화 되면서 시장참여가 활발해져 업체간 경쟁이 매우 심화되어 왔습니다. 그러나 2008년을 기점으로 출혈경쟁위주의 외형성장에서 벗어나 수익성을 기반한 안정적인 성장을 추구하고 있습니다.

한편 대기업의 본격적인 참여로 인해, 대형 자본력으로 규모를 확장하거나 중견업체의 인수합병을 통한 '전국형 전문화 기업'으로 성장한 상위업체와 지방의 지역적 한계를 벗어나지 못하는 '지역 생계형 소기업'으로 양극화되어 가고 있는 추세를 보이고 있습니다. 

렌터카 등록대수는 지난 5년간 (2012년부터 2017년까지) 연평균성장률 18.44%를 나타내고 있으며 년도별 변동추이는 아래와 같습니다.

[렌터카 등록대수]

(단위 : 대) 

구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017 

등록대수 325,334 371,856 459,028 543,657 638,050  731,864 

증가율 12.8% 14.3% 23.4% 18.4% 17.4% 14.7% 

                                                                   (출처: 서울시자동차대여산업조합

렌터카가 가지고 있는 경제성과 편리성은 소비자에게 지속적인 편익을 제공할 것으로 예상되며 시장의 규모는 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 시장확대 전망을 가능하게 하는 요인을 세부적으로 살펴보면 다음과 같습니다.

- 장기렌탈 (사업자 측면)

관리비용절감을 위한 Outsourcing문화의 활성화와 법인세절감 및 손비처리가 가능한 비용절감 효과로 외국기업과 대기업에서 정부 및 관공서와 중견기업, 개인이용자들까지 장기 렌터카에 대한 수요가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

- 단기렌탈 (개인레저 측면) 

첫째, 정부차원의 관광산업 육성책으로 인하여 관광지를 중심으로 한 단기렌탈 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 제주도의 경우 올레길, 세계7대 자연경관 지정 등으로 여행수요가 매년 꾸준히 증가하고 있습니다.

둘째, 인터넷의 발달로 인해 고객이 웹사이트를 통한 정보수집 능력이 매우 발달하였고 대형업체를 중심으로 한 마케팅활동의 노출이 많아져 렌터카에 대한 인식이 빠르게 확산되고 있습니다.

셋째, 연관산업과의 제휴마케팅이 활성화되고 있으며 관련하여 고품격 숙박과 렌터카를 결합한 카텔 패키지, 제주 지역은 숙박, 렌터카에 항공까지 연계된 에어카텔 패키지 등 차별화된 여행상품을 제공하고 있습니다. 또한, 소셜커머스 및 제휴카드(롯데카드) 등 다양한 마케팅 활동을 지속하면서 다양한 수요를 창출하고 있습니다.

위와 같은 요인들은 렌터카산업의 성장 전망을 밝게 하며, 당사도 이 같은 기회를 활용해 경쟁력개발과 강화를 통해 시장을 주도하며 산업전체의 성장을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[경기변동의 특성]

- 장기 렌터카

장기 렌터카의 시장은 1990년대 후반 IMF에 따른 극심한 경제 위기 상황에서 성장하기 시작하였는데, 당시 대기업 및 공공기관들을 중심으로 원가와 비용절감을 위해 차량을 구매하는 대신 저렴한 비용으로 장기간 사용이 가능한 장기 렌터카를 이용하기 시작하였고, 이를 통해서 렌터카의 등록대수가 급격히 증가함과 동시에 점차 일반기업과 대중들에게 널리 알려지기 시작하였습니다.

또한, 렌터카는 LPG 차량의 사용이 가능하여 고유가 시대에 LPG연료 사용을 통한 유류비용 절감효과가 커 경기가 불황일 때 장기 렌터카 시장은 반대로 성장할 수 있는 기회를 가질 수 있습니다. 반대로 경기가 호황일 때는 정부와 기업들의 투자가 확대되어 건설업체 등을 중심으로 차량 수요가 매우 많아질 것으로 예상되므로 장기 렌터카 시장의 성장 기회가 될 수 있습니다. 또한, 기업들의 Outsourcing문화의 확산으로 인해 현재까지도 장기 렌터카의 시장은 성장가능성이 크다고 할 수 있습니다.

- 단기 렌터카

단기 렌터카 시장은 주 이용고객이 레저 또는 출장 등의 단기수요에 의한 개인고객이대부분입니다. 경제가 활성화되고 경기가 호황일 때 국민들은 삶의 질에 대한 관심이높아짐과 동시에 여행, 레저활동 등이 증가하게 되며, 그에 따라 단기 렌터카에 대한 수요 또한 증가하게 됩니다. 반면, 경기가 불황일 때에는 대부분의 사람들은 여가활동을 먼저 자제하게 되는 경향이 나타나 단기 렌터카의 수요는 줄어들 수 있으나, 경기가 불황일 때에는 자동차의 구매자체가 줄어들어 차량이 일시적으로 필요한 사람들에게는 차량구매에 대한 대안이 될 수 있어 그 외 필요에 의한 수요는 증가할 수 있습니다.

[경쟁상황]

2002년 6천억원 규모의 시장은 2007년 1조원대를 돌파한 후 2017년 6조원 규모에 이를 것으로 예상되는 등 향후 사업성에 대한 전망이 밝아 점차 대기업 및 오토리스 업체의 참여가 늘어나고 있는 추세입니다. 이로 인해 서비스, 가격, 상품개발 등의 경쟁은 불가피할 것으로 보이며 주로 대형업체간의 규모화 경쟁이 이루어질 것으로 보입니다.

반면 지방 영세업체의 경우 렌터카사업의 중요한 요소인 영업 및 정비 네트워크와 차량상품모델 등 제공 서비스 범위에 한계가 있으며, 특히 대형업체들의 영업소 및 보유대수 확장 전략이 강화되면서 영세업체의 시장탈락과 함께 시장참여자의 증가세도 매우 둔화되고 있습니다.

이로 인해 시장은 대규모 자금력을 보유한 대기업 업체와 지역밀착형 영세업체로 양분화 되는 양극화현상은 심화되고 있습니다.

[시장점유율 추이]

당분기 말 기준 당사의 시장점유율은 3위 이며 지난 5개년도의 시장점유율 추이는아래와 같습니다.

구분

 2013년

 2014년

 2015년 말

 2016년 말

 2017년 말

 

대수(대)

 점유율

 대수(대)

 점유율

 대수(대)

 점유율

 대수(대)

 점유율

 대수(대)

 점유율

 

AJ렌터카

 50,200

 13.50%

 58,300

 12.70%

 66,519 12.24% 73,716 11.55%

 75,843 10.36% 

롯데렌탈

 91,668

 24.65%

 122,220

 26.63%

 137,677 25.32% 161,127 25.25%

 179,739 24.56% 

SK네트웍스

 22,446

 6.04%

 32,923

 7.17%

 50,412 9.27% 72,123 11.30%

 87,480 11.95% 

현대캐피탈

 36,832

 9.90%

 41,688

 9.08%

 48,281 8.88% 52,026 8.15%

 62,749 8.57% 

레드캡투어

 13,236

 3.56%

 15,350

 3.34%

 18,211 3.35% 19,604 3.07%

 20,903 2.86% 

기타업체

 157,474

 42.35%

 188,547

 41.08%

 222,557 40.94% 259,454 40.68%

 305,150 41.69% 

합 계

 371,856

 100.00%

 459,028

 100.00%

 543,657 100.00% 638,050 100.00%

 731,864 100.00% 

(출처 : 전국자동차대여사업조합연합회)

※ 차고지 등록대수 기준으로, 실제 보유대수와 다소 차이가 있을 수 있습니다.

[당사의 조직도]

이미지: 조직도 

조직도

 

[자회사의 영업실적]

당분기 말 당사 자회사의 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원) 

구 분 자산총액 부채총액 자본총계 매출액 당기순이익 총포괄이익 

에이제이카리안서비스㈜ 4,179  1,184  2,996  7,387  14  14  

에이제이렌터카카자흐스탄 1,657  3,167  - 1,511  765  - 379  - 365  

에이제이카리안디투디㈜ 1,010  575  434  5,225  90  90  

에이제이셀카㈜ 41,262  38,337  2,925  41,122  - 1,542  - 1,542  

AJ Rent A Car USA, Inc 547  816  - 269  101  - 406  - 399  

AJ Rent A Car Vietnam Co.,Ltd 2,895  137  2,758  114  - 345  - 713  

2. 주요 제품, 서비스 등

공시기간 동안의 당사의 주요 서비스에 관한 내용 및 각 분류에 대한 전체 매출대비 비율은 아래와 같습니다.

품목 내 용 제30기 제29기 제28기 

렌탈매출 차량을 대여 대가로 수취하는 수익 69.79% 63.07% 60.52% 

상 품 중고차 매매를 통한 수익 26.79% 34.33% 36.67% 

기타매출 용역 매출 등을 포함한 기타 수익 3.42% 2.60% 2.81% 

합계 100.00% 100.00% 10.00% 

(주) K-IFRS 연결 기준입니다.

3. 주요 자원 조달의 특성

렌터카 차량은 국내 5대 메이커사(현대, 기아, 르노삼성, 쉐보레, 쌍용)에서 주로 조달하고 있으며 장기렌탈 차량조달은 계약진행 시 고객이 선택한 차종 및 옵션을 고려하여 계약체결 시 메이커사에 발주를 요청하고 있습니다. 반면 단기렌탈 차량조달은 성수기(7월~8월)를 대비하여 2분기(4월~6월)에 일괄로 발주하여 조달하고 차종은 고객의 선호차종 및 수요분석을 통하여 선택합니다.

4. 영업 시설 및 설비 현황

보고기간종료일 현재 당사 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 

구분 당기말 전기말 

취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 

토지 59,384,026 - 59,384,026 48,807,227 - 48,807,227 

건물 및 구축물 33,368,003 -2,082,736 31,285,267 18,433,049 -716,549 17,716,500 

렌탈자산(자동차) 1,400,406,219 -441,719,608 958,686,612 1,162,660,992 -344,592,002 818,068,990 

렌탈자산(네비게이션) 9,920,396 -8,367,681 1,552,715 7,988,988 -6,962,010 1,026,978 

기타유형자산 8,024,231 -5,720,228 2,304,003 6,019,588 -5,033,246 986,342 

건설중인자산 275,916 - 275,916 3,803,763 - 3,803,763 

합계 1,511,378,791 -457,890,253 1,053,488,538 1,247,713,608 -357,303,807 890,409,800 

5. 매출에 관한 사항

당사의 매출은 차량을 대여한 대가인 렌탈수익과 일정 기간 영업한 차량의 매각을 통한 중고차판매수익 및 기타상품매출로 구성이 되어 있습니다. 각 매출유형별 매출 및전체매출 대비 비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

 

매출유형 품목 제30기 제29기 제28기 

매출 비율 매출 비율 매출 비율 

렌탈매출 차량렌탈 수출 501 0.08% 284 0.04% 296 0.05% 

내수 443,895 69.71% 408,190 63.03% 382,253 60.47% 

합계 444,397 69.79% 408,474 63.07% 382,549 60.52% 

상 품 렌탈,리스 

자산 매각 수출 2,239 0.35% 3,312 0.51% 4,834 0.76% 

내수 139,484 21.91% 127,117 19.63% 116,994 18.51% 

합계 141,723 22.26% 130,429 20.14% 121,828 19.27% 

기타 수출 　- 0.00% 8,312 1.28% 11,427 1.81% 

내수 28,842 4.53% 83,617 12.91% 98,573 15.59% 

합계 28,842 4.53% 91,929 14.19% 110,000 17.40% 

기타매출 용역매출등 수출 　- 0.00% - 0.00% 　- 0.00% 

내수 21,804 3.42% 16,812 2.60% 17,768 2.81% 

합계 21,804 3.42% 16,812 2.60% 17,768 2.81% 

합 계 수출 2,740 0.43% 11,909 1.84% 16,557 2.62% 

내수 634,025 99.57% 635,735 98.16% 615,589 97.38% 

합계 636,765 100.00% 647,644 100.00% 632,146 100.00% 

(*) K-IFRS 연결 기준입니다.

[판매경로]

영업형태는 Inbound와 Outbound로 나뉘는데 장기렌탈은 기존고객을 통해 추가물량을 확보하는 Inbound와 신규고객을 유치하기 위해 DM발송 및 제안서를 통해 물량을 확보하는 Outbound를 겸하고 있으며, 단기렌탈은 주로 인터넷 홈페이지 예약 및 컨택센터, 전국 직영 영업망을 통해 유치되는 Inbound로 이루어집니다.

[판매전략]

당사는 안정적인 수입창출과 시장점유율 증가를 위해 전국적인 영업 네트워크를 통해 공격적인 영업을 전개하는 한편, 고객 서비스 만족도, 재무건전성 등 질적인 부분에서의 차별화에 역량을 집중하고 있습니다.

- 장기대여 상품

당사는 건전한 재무구조 및 안정적인 경영을 위해 현재 전체 보유차량의 약 65% 를장기고객을 중심으로 한 장기대여 방식으로 운영하고 있습니다. 당사는 30여년 간의 영업노하우와 전국 영업망, 정비네트워크, 최고의 고객서비스등의 강점을 필두로 공격적인 마케팅활동을 펼치고 있습니다.

- 중기대여 상품

전국적으로 분포되어 있는 공사현장, 특정 산업이 밀집되어 있는 산업 단지 등을 중심으로 1달 이상 1년 미만의 중기대여의 비중이 점점 늘어나고 있습니다. 기존 단, 중기 이용고객들을 대상으로 프로모션을 펼치는 한편, 신규고객 유치를 위해 최고의 고객 서비스와 다양한 차종 등의 이점을 들어 활발항 영업활동을 전개하고 있습니다.

- 단기대여 상품

정부의 국내관광 활성화 정책으로 제주도를 중심으로 한 관광특성화지역의 단기대여시장의 수요는 꾸준히 증가하고 있는 추세이며, 특히 휴가철을 비롯한 성수기 등의 시기에는 단기렌탈에 대한 공격적인 프로모션 활동으로 매출 극대화를 이루고 있습니다. 또한 외래관광객의 적극적인 유치 정책으로 매출 성장에 일조하고 있습니다. 

또한, 다양한 매체광고를  지속적으로 추진 중이며 시기별 특성에 맞춘 Sales promotion을 통해 당사의 브랜드 인지도 제고 및 신규고객 유치 활동을 하고 있습니다. 또한CRM을 통한 고객관리로 단발성 구매고객을 재구매고객, 충성고객화하는것을 단기대여마케팅의 핵심전략으로 하고 있습니다. 

6. 수주상황

- 해당사항 없음.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

[외환위험]

지배회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

[가격위험]

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 

[이자율 위험]

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

- 해당사항 없음.

9. 경영상의 주요계약 등

구분 계약일자 계약내용 상대방 금액 비고 

라이센스 계약 2002.06.24 브랜드 사용에 관한 라이센스계약 Avis Rent A Car System, Inc. 주1) 2018년 만료 

주1) 금액은 영업비밀로 공개하지 않습니다.

10. 연구개발활동

- 해당사항 없음.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

렌터카 사업은 여객자동차운수사업법(이하 '운수사업법') 제2조에서 여객자동차운수사업의 한 종류로서 규정되었으며 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의해 회사영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

장기 렌터카 시장 단기 렌터카 시장 

- 취득세, 등록세 등 세제 및 채권매입 및      차고지확보 등 관련법률 

 (차고면적 감면 등) - 취득세, 등록세, 자동차세 등 세제, 채권 

 매입 및 차고지확보 등 관련법률

- 국제행사 개최

- 제주도의 국제자유도시 개발

- 지방자치단체의 관광상품 개발 

12. 기업인수목적회사의 합병추진 내용

- 해당사항 없음. 

---