AK홀딩스(006840) 사업보고서(지주회사)

AK홀딩스는 지주회사로, 2012년 9월 1일 인적분할을 통해, 신설회사 애경유화(주)(2012년 9월 3일 설립)를 설립하였으며, 인적분할시까지 영위하던 제조사업부문은 신설회사 애경유화(주)가 승계하였습니다.

존속회사는 인적분할과 동시에 지주회사로 전환되었으며, 상호를 에이케이홀딩스(주)로 변경하고 사업목적 등을 변경하였습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 목적 사업으로 하는 기업인데, AK 홀딩스가 바로 지주회사입니다.

AK홀딩스에는 상장사 3개, 비상장사 31개, 해외 비상장사 10개 등 총44개의 계열회사를 보유하고 있는데, 계열회사는 아래와 같습니다.

상장사 3개사

에이케이홀딩스(주)

애경유화(주)

(주)제주항공

비상장 31개사

(주)마포애경타운

(주)서림

수원애경역사(주)

애경개발(주)

애경레지콘(주)

애경산업(주)

애경에스티(주)

애경유지공업(주)

애경피앤티(주)

애경화학(주)

(주)애드미션

에이엠플러스자산개발(주)

에이엠플러스피에프브이강남(주)

에이엠플러스피에프브이기흥(주)

에이엠플러스피에프브이정자(주)

에이엠플러스피에프브이위례(주)

에이엠플러스피에프브이산곡(주)

에이케이인천국제물류센터(주)

(주)에이케이네트워크

퍼시픽제3호전문사모부통산투자유한회사

에이케이레저(주)

에이케이아이에스(주)

에이케이앤엠엔바이오팜(주)

에이케이에셋(주)

에이케이에스앤디(주)

에이케이켐텍(주)

(주)에이텍

코스파(주)

평택역사(주)

한국특수소재(주)

(주)모두락

해외 비상장 10

애경(불산)도료

애경(영파)화공

애경(천진)도료

애경청도 유한공사

애경해양(강서)화공 유한공사

애경홍콩 유한공사

AK VINA CO., LTD.

AK Chemtech Hanoi CO., LTD.

상해투자관리유한공사

에이케이(상해)무역유한공사

사업보고서는 주식투자 하는 사람 입장에서는 꼭 봐야하는 자료입니다. 사업보고서는 전자공시 다트 사이트나 HTS에서 상세한 내용을 확인할 수 있으니 이 부분 참고하시길 바라겠습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주사업 부문

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 주된 사업으로 하는 회사로서, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 1,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 주식가액(지분포함) 합계가 당해회사자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

② 산업의 성장성

국내 지주회사의 수는 1999년 제도도입 이후 꾸준히 증가하고 있으며, 2017년 9월 말 현재 지주회사는 총 193개사(일반지주회사 183개사, 금융지주회사 10개사)로 전년보다 31개사가 증가(일반지주회사 31개사 증가) 하였습니다.

<최근 10년간 공정거래법상 지주회사 수 증가 추이> (단위: 개, 누적)

구분 2008.09. 2009.09. 2010.09. 2011.09. 2012.09. 2013.09. 2014.09. 2015.09 2016.09 2017.09

일반지주회사 수 55 70 84 92 103 114 117 130 152 183

금융지주회사 수 5 9 12 13 12 13 15 10 10 10

합계 60 79 96 105 115 127 132 140 162 193

증가율(%) 50.0 31.7 21.5 9.4 9.5 10.4 3.9 6.1 15.7 19.1

(출처: 공정거래위원회 홈페이지)

(2) 회사의 현황

1) 영업의 개황

당사는 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 상 지주회사로서 2012년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환되었으며, 2017년 9월 30일 현재 애경유화(주), 에이케이켐텍(주), 애경화학(주), 애경산업(주), (주)제주항공, 에이케이에스앤디(주), 에이엠플러스자산개발(주) 이상 7개 회사를 공정거래법상 자회사로 두고 있습니다.

당사 영업수익은 배당금 수익, 상표권 수익, 경영자문수수료 수익으로 구성되어 있습니다. 상표권 수익은 당사가 보유하고 있는 "애경", "Aekyung", "AK" 등의 상표권을 사용하고 있는 계열회사들로부터 상표권 사용의 대가로 취득하는 수익으로 이는 당사 상표를 사용하는 계열회사들의 매출에 연동하여 변경됩니다. 경영자문수수료는 당사가 계열회사들에게 제공하는 자문 등의 용역서비스에 대한 대가로 취득하는 수익입니다.

최근 3년간 수익내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분 2017년 2016년 2015년

배당수익 197 161 137

상표권 수익 40 38 33

경영자문수수료 수익 45 33 34

이처럼 당사의 영업수익은 자회사 및 계열회사의 성장 및 손익 등에 따라 증감되므로, 당사는 지주회사로서 기업가치 제고를 위해 자회사 및 계열회사의 내실있는 성장을 이끌어 내는데 당사의 역량을 집중하고자 합니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 순수지주회사로서 회사 내 별도 사업부문의 구분은 없습니다. 다만, 지주회사로서 7개의 자회사를 지배하고 있으며, 자회사가 영위하고 있는 업종에 따라 공시대상 사업부문을 화학부문, 생활용품 화장품부문, 항공운송부문, 백화점부문, 부동산부문으로 구분하고 있습니다. 본 공시서류 작성기준일 현재 각 사업부문에 소속된 주요 자회사 및 주요 종속회사와 각 회사별 주요 사업은 다음과 같습니다.

<사업부문별 현황>

사업부문 회사명 주요 사업 분류

화학부문 애경유화(주) 무수프탈산 및 그 유도품 주요자회사, 주요종속회사

애경화학(주) 합성수지 제조, 판매 주요자회사

에이케이켐텍(주) 계면활성제 및 도료 주요자회사, 주요종속회사

생활용품 화장품 부문 애경산업(주) 생활용품, 화장품의 제조, 판매 주요종속회사

항공운송부문 (주)제주항공 항공 운송업 주요자회사, 주요종속회사

백화점부문 에이케이에스앤디(주) 도소매(백화점)/부동산업 주요자회사, 주요종속회사

수원애경역사(주) 백화점업 주요종속회사

평택역사(주) 백화점업 주요종속회사

부동산부문 에이엠플러스자산개발(주) 부동산 개발/매매 -

에이케이에셋(주) 부동산 임대 주요종속회사

주) 에이엠플러스자산개발(주)는 주요자회사나 주요종속회사에 해당하지 않으나 연결 기재가 필요한 자회사로서 포함하였습니다.

<사업부문별 재무현황> (단위 : 백만원)

구분 2017년 2016년 2015년

매출액 당기손익 자산총액 매출액 당기손익 자산총액 매출액 당기손익 자산총액

화학부문 1,569,149 107,837 851,254 1,441,282 84,028 804,210 1,604,199 9,022 684,169

생활용품 화장품부문 628,921 38,061 220,711 506,780 21,546 217,135 459,725 17,401 193,744

항공운송부문 996,302 77,135 799,845 747,613 53,209 565,047 608,059 47,157 477,741

백화점부문 471,775 (19,599) 1,015,680 486,362 (9,438) 1,058,876 490,208 (13,856) 1,062,682

부동산부문 23,268 2,614 271,453 18,816 6,054 223,934 22,310 11,005 251,368

단순 합계 3,689,415 206,048 3,158,943 3,200,853 155,399 2,869,202 3,184,501 70,729 2,669,704

주1) 자회사, 주요자회사 및 주요종속회사, K-IFRS 기준

주2) 사업부문별로 재분류한 수치로서 연결 재무수치와는 다를 수 있습니다.

3) 조직도

이미지: 회사의조직도

회사의조직도

이사회 / 대표이사 / 감사위원회

- 재무팀 : 재무리스크관리, 자금, 회계, 세무업무

- 기획팀 : 사업구조조정, 신규사업영역개발, 공시 업무

- 경영개선팀 : 안전환경, 그룹리스크관리, 법무/윤리경영

- 인사팀 : 인사관리, 성과관리, 교육업무, 총무업무

화학 부문

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

(가) 석유화학

석유화학산업은 원유와 천연가스, 나프타 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠 등 기초유분을 제조하고, 이 기초유분을 원료로 하여 합성수지, 합성섬유원료, 합성고무 등 각종 석유화학제품을 제조하는 산업을 말합니다. 석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형,자본집약형 장치산업이며, 일반 생활용품에서부터 건설,전기 등 다양한 산업에 광범위하게 사용되는 기초소재산업입니다. 또한 정밀화학의 원재료 등 고기능 첨단산업으로의 진출이 가능한 고부가가치 창출산업입니다.

특히 중국은 세계경기 위축에 따른 수요 부진에도 불구하고 여전히 세계 석유화학산업의 중요한 한 축의 역할을 할 것으로 예상되고 있습니다. 중국 내부적인 인프라 투자 등을 통해 지속적인 자급률 개선이 유지되겠지만 경기 부양을 위한 수입 확대 기조 역시 지속될 전망이며, 중국정부의 대규모 인프라투자, 개인소비증가, 수출증가 등에 힘입어 향후에도 전반적인 수요 확대가 유지될 것으로 전망됩니다. 따라서 향후에도 중국이 국내 및 아시아 전체 석유화학업계에 미치는 영향은 적지 않을 것으로 전망되고 있습니다.

(나) 정밀화학

정밀화학산업은 석유화학산업 등으로부터 생산되는 기초화학제품을 합성하여 추출한 중간체 및 원제를 합성·가공하여 세제, 섬유, 자동차, 전기·전자, 반도체 등 타 산업에서 필요로 하는 제품을 생산하는 가공형·중간형 화학산업으로서, 대표적인 소재산업 입니다. 정밀화학산업은 자본·지식·기술 집약적 화학산업으로서 중소기업형태로도 전문화가 가능한 성격을 갖고 있는 고부가가치 산업이며, 특히 타 산업에 핵심소재 및 부자재로 사용되어 연관산업의 고기능화, 고부가가치화에 기여하고 있습니다.

(다) 합성수지

국내 합성수지 산업은 나프타와 천연가스를 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀 제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족계 제품 및 이들 기초유분을 원료로 하여 합성수지를 생산하는 화학산업입니다. 국내 건설경기의 직접적인 영향권에 있는 불포화폴리에스터 수지와 도료용 코팅수지는 다양한 수요에 따라 개발되며 성장하였습니다. 그러나 소규모 설비로도 생산, 판매가 가능한 특성으로 소형업체와 대형업체간 경쟁이 치열하며 가격에 의존도가 높고, 진입장벽이 낮은 산업입니다. 전기/전자, 자동차, 플라스틱 등 다양한 산업소재에 사용되는 산업용 코팅수지는 국내 산업의 발전에 따라 점차 증가 추세에 있습니다. 따라서 높은 기술 의존도에 따라 소규모 영세업체가 진입하기 힘든 산업입니다.

ⓐ 불포화폴리에스테르 수지 부문

불포화폴리에스테르 수지는 불포화산(말레인산. 푸마르산, 이타콘산 등) 및 디카르복실산(프탈산, 아디핀산 등)과 디오올 (에틸렌글루코올, 프로필렌글루코올 등)을 100~200℃로 반응시켜 불포화기를 갖는 폴리에스테르를 만들어 이것에 스틸렌, 프탈산디알릴, 메타그릴산메틸 등의 단량체를 혼합하여 용액으로 합니다. 이것은 일반적으로 황색 점주한 액체이며, 중합금지제를 넣어 보존한 후 이 수지에 반응개시제를 가하여 주형하면, 공중합가교반응이 일어나 불용불융의 성형물을 얻을 수 있습니다. 저압으로 성형 할 수 있는 이점이 있어 산업재, 자동차 부품 등 다양한 산업에 필요한 원료로서 제품의 시황은 수요와 공급외에도 유가, 나프타 가격, 건설경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다.

ⓑ 코팅용 합성수지 부문

코팅용 합성수지는 페인트에 사용되는 주원료로 아크릴, 아미노, 알키드, 우레탄 등의 코팅용 베이스 수지 생산기술을 바탕으로 자동차, 목공, 건축, 섬유, 전자 등 산업 전반에 필요한 원료로서 불포화폴리에스테르 수지와 마찬가지로 나프타 가격과 경기변동에 따라 시황 변동성을 갖고 있습니다.

② 산업의 성장성

(가) 석유화학

석유화학산업은 생산, 고용 등 경제적 기여도가 크고 수출입 비중이 상당히 높은 산업으로 수출입 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만달러, %)

구분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년

3분기

수출비중 석유화학 9.3 9.5 9.4 8.2

8.4 8.8

재화총수출액

(제조업) 545,910 557,660 570,650 523,474 493,265 422,677

수입비중 석유화학 7.3 7.1 6.9 6.9

6.7 7.0

재화총수입액

(제조업) 359,380 370,819 386,648 347,266

330,518 280,719

주) 산업연구원에서 발표한 "주요산업동향지표 2017년 12월 통권 제32호”를 참고하였으며 2017년 4분기 동향지표는 아직 발행되지 않았습니다.

(나) 정밀화학

최근 들어 IT, BT, NT 등 이른바 신 성장 산업군과의 연계에 따른 융합기술 출현으로 말미암아 정밀화학산업의 범위를 점차 확대 및 다양화시키고 있으며, 미래 첨단산업의 구현을 위한 ‘가교산업’ 으로서 정밀화학산업의 역할이 증대되어 가고 있습니다.

(다) 합성수지

금년 내수시장은 미국과 유로지역의 견조한 성장세를 기반으로 한 글로벌 경기회복에 힘입어 완만한 개선 흐름이 지속 됐습니다. 50달러 중반대에 머물던 유가는 최근 일부 송유관 가동 중단, 중동지역의 정정불안, 미국 원유재고 감소 등으로 인해 60달러대 중반 수준으로 상승했습니다. 2018년에도 성장흐름이 유지될 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

(가) 석유화학

통상적으로 석유화학산업은 국제유가, 국내외 경기, 환율 등에 영향을 받으나, 석유화학제품의 수요증가율에 가장 큰 영향을 미치는 경제지표는 GDP성장률이라고 할 수 있습니다. 이는 석유화학산업의 전방산업이 주로 제조업인 건설, 자동차, 조선업종이라는데 기인합니다. 따라서 각국의 경제성장률이 석유화학산업의 경기변동을 결정하는 가장 중요한 변수라고 볼 수 있습니다.

(나) 정밀화학

정밀화학산업이 타 산업에서 필요로 하는 제품을 생산하는 중간형, 선도형 화학산업으로 기초생활용품, 건설, IT제품 등의 수요에 따라 정밀화학산업의 생산량 및 공급량이 결정되므로 국내 및 세계시장의 경기변동에 민감한 반응을 나타내는 산업이라 할 수 있습니다.

(다) 합성수지

건설경기와 직접적인 상관관계에 있는 불포화폴리에스테르 수지나 도료용 수지는 유가의 변동, 정부의 건설경기 부양책, 신도시 건설, 재개발 정책, 대기업의 설비투자 등에 영향을 받고 있습니다. 따라서 경기 변동에 민감하고 세계경제의 성장율과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

④ 계절성

(가) 석유화학

일반적으로 석유화학산업은 계절성을 보이지 않으나, 정기보수일정, 자연재해에 따른 수급차질, 설비 trouble에 따른 수급 상황 급변동 및 각 국의 명절 등에 따라 일시적으로 계절성을 보일 수 있습니다.

(나) 정밀화학

일반적으로 계절적인 요인에 영향을 받진 않지만 농약부문과 같은 일부 정밀화학분야에서는 계절성을 보이고 있습니다.

(다) 합성수지

불포화폴리에스테르 수지나 도료용 합성수지가 적용되는 산업의 특성상 4계절 중 봄, 가을의 판매량이 높으며, 겨울철과 장마철 등의 외부 기후 변화에 민감합니다.

2) 국내외 시장여건

① 시장의 안정성

(가) 석유화학

석유화학제품의 가격을 결정하는 주요 변수로는 원유가격, 나프타 등 원재료 가격, 제품의 수급상황 및 환율 등을 들 수 있습니다. 시장의 안정성은 상기 변수들의 추이와 각국의 경제성장속도 등에 따라 변동할 수 있습니다.

(나) 정밀화학

화학산업 특성상 유가와 환율변동 등이 정밀화학기업의 수익구조에 큰 영향을 끼치고 있습니다.

(다) 합성수지

애경화학(주)는 합성수지를 가공성형하여 완제품을 생산하거나 도료를 생산하는 국내,외 업체를 주시장으로 하여 판매 및 영업활동을 하고 있으며, 석유화학 기초원료인 나프타의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 원료의 배합비율, 반응, 처리 등에 따라 그 품질이 결정되며 수요처가 모두 제조업체인 B2B 판매의 특성상 당해업체의 생산설비에 적용할 수 있는 독특한 품질이 요구 되어지는 기술서비스가 수반되어야 하기 때문에 거래처와의 관계가 상당히 안정되어 있습니다.

② 경쟁요소 (경쟁상황)

(가) 석유화학

석유화학산업은 초기 투자자본이 비교적 대규모로 필요한 장치산업으로서 신규 경쟁자의 시장진입장벽은 타산업에 비하여 다소 높은 경향을 보이고 있습니다. 또한 대부분의 석유화학제품은 범용제품으로서 가격경쟁력에 의하여 국제시장에서의 경쟁력이 좌우된다고 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서 애경유화(주)는 40여년의 오랜 업력에 따른 노하우와 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계, 그리고 대량생산체제 구축에 따른 규모의 경제성 등이 경쟁상의 강점으로 작용하고 있습니다.

(나) 정밀화학

정밀화학산업은 다품종 소량생산체제의 대표적인 기술집약적 산업으로 시장규모가 작아 초기시장 확보가 중시되는 산업으로 개별제품마다 독특한 기술적 차별화가 이루어져야 하며, 제품수명 주기가 짧아 지속적인 기술 및 연구개발 투자, 그리고 과학적 노하우의 축적이 경쟁력의 관건이 되는 특성을 보이고 있습니다.

(다) 합성수지

합성수지 시장은 성숙된 시장으로 설비투자와 기술개발이 중요한 부분으로서 애경화학(주)는 38년의 오랜 기술력과 경험을 바탕으로 동종사 대비 경쟁우위를 확보하고 있으며 화학산업의 특성상 신규업체의 시장진입에는 상당한 어려움이 있어 안정적입니다. 이와 같이 안정된 사업을 바탕으로 다각화를 위한 투자를 통해 사업의 범위를 확대하고 있습니다.

③ 시장점유율 추이

(가) 석유화학

주력제품인 무수프탈산 및 그 유도품의 시장점유율은 제품특성상 알 수 없습니다. 다만, 시장점유율을 예측할 수 있는 바탕인 회사별 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 톤)

제품 회사명 소재지 생산능력 비고

무수프탈산 애경유화

OCI

한화케미칼

LG화학 울산

포항

울산

여수 200

50 -

합계 - 410 -

출처:KPIA(한국석유화학공업협회)

(나) 정밀화학

계면활성제 에이케이켐텍(주)의 대표적인 음이온 계면활성제인 LAS(Linear Alkylbenzene Sulfonate)의 주요 생산기업은 에이케이켐텍(주)를 비롯하여, LG생활건강, 미원상사, CJ Lion 등이 있으며, 이들 각각의 생산능력은 에이케이켐텍(주)가 8만톤, LG생활건강 4만톤, 미원상사 2만5천톤, CJ Lion 2만톤 입니다.

도료 휴대폰이나 가전용에 주로 쓰이는 UV도료는 최근 스마트폰의 보급확대와 더불어 국내외 생산이 늘고 있으며 시장점유율 20% 전후를 가지고 있습니다. 그 외 강판에 주로 쓰이는 PCM도료, 중방식 도료, 내화도료 등은 꾸준히 점유율을 늘이고 있습니다.

(다) 합성수지

ⓐ 불포화폴리에스테르 수지 사업은 국내에서 메이저 3사인 애경화학(주)와 세원화성, POLYNT외 중소업체가 공급과잉 시장을 형성하고 있어 범용제품 위주의 시장에서는 규모의 경제와 가격 경쟁력이 중요한 경쟁 요소입니다.

ⓑ 코팅수지 사업은 다품종 소량생산 체제의 대표적인 기술 집약적인 사업으로 시장규모가 작아 초기 시장 확보가 중시되어 개별 제품마다 제품수명 주기가 짧은 특성을 가지고 있어 지속적인 연구개발 투자가 중요한 사업입니다.

국내에서 유일하게 BAYER, NPU 등 글로벌 기업과 대등한 생산기술력을 보유한 폴리이소시아네이트 경화제는 국내 시장 점유율 1위의 제품 경쟁력을 가지고 중국 및 해외시장에서 지속적으로 M/S를 넓혀 나가고 있습니다.

(2) 회사의 현황

1) 영업의 개황

(가) 석유화학

애경유화(주)는 매년 어려워지고 있는 외부환경에도 불구하고 약 45년의 오랜 업력에 따른 노하우와 제품에 대한 지속적인 연구 및 신제품 개발, 고객의 요구에 부흥하는 맞춤형 제품 공급을 통해 외부 환경의 어려움을 이겨내고 있습니다.

또한 내실 있는 경영을 위해 친환경 제품 개발 및 시장 공급, 설비 생산성 개선을 통한 제품 생산량 확대 등 생산, 영업, 판매, 연구 등 전 부문 노력의 결과로 경쟁력을 확대하여 재무구조 건전화를 유지하였습니다. 뿐만 아니라, 전세계적으로 시장이 확대되고 있는 친환경 가소제의 기술 수출 등 용도별 맞춤형 친환경 가소제의 성공적인 시장 런칭 등 과거에 안주하지 않고 변화하는 외부환경을 적극 활용하여 영업이익 부문에서 괄목할 만한 성장세를 보일 수 있었습니다.

이러한 결과는 단순한 제품 분야에 대한 개선 노력뿐만 아니라 이익 중심의 경영 방침과 고객과의 소통 강화를 통한 Win-Win의 결과물이라고 볼 수 있습니다. 향후에도 이런 노력은 지속될 것입니다.

(나) 정밀화학

에이케이켐텍 주식회사는 애경유지공업 주식회사와 Shell Pacific Enterprises, Ltd. (Shell Petroleum N.V.포함)간에 체결된 합작투자계약에 따라 1982년 3월 19일에 설립되었고, 주식회사 애경피앤씨와 애경소재 주식회사를 2009년 7월 1일과 12월 31일을 기준으로 합병하였습니다. 한편, 2009년 7월 1일자로 애경정밀화학 주식회사에서 에이케이켐텍 주식회사로 상호를 변경하였습니다.

(다) 합성수지

2017년 국내 경기 호전과 유로존 및 동남아, 중동향 해외 마케팅 강화로 UPR과 경화제 위주로 제품 매출액이 성장하였습니다.

2) 시장점유율

(가) 석유화학

현재 애경유화(주)의 주력제품인 무수프탈산 및 그 유도품의 시장점유율은 제품특성상 알 수 없습니다. 다만, 시장점유율을 예측할 수 있는 바탕인 회사별 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위:천톤)

제품 회사명 소재지 생산능력 비고

무수프탈산 애경유화

OCI

한화케미칼

LG화학 울산

포항

울산

여수 200

50 -

합계 - 410 -

출처: KPIA(한국석유화학공업협회)

(나) 정밀화학

(다) 합성수지

애경화학(주)의 주력제품인 불포화폴리에스터수지와 코팅용수지는 시장 특성상 정확한 시장점유율을 알 수 없습니다. 다만, 경화제의 경우 국내에서는 애경화학(주)가 유일한 메이커로서 다국적 기업들과 경쟁하며 M/S 1위를 지키고 있습니다.

3) 회사의 경쟁력

(가) 석유화학

상기 '2) 시장점유율'의 '(가) 석유화학'에 표시된 표를 참조하여 주시기 바랍니다.

(나) 정밀화학

에이케이켐텍(주)의 주요 제품은 계면활성제, 도료 등으로 구분할 수 있습니다. 계면활성제는 전 산업분야에 걸쳐 전반적으로 사용되고 있으며, 그 응용기술의 발전과 산업의 첨단화, 고급화에 따라 세제, 화장품, 토목, 건축분야 등을 주축으로 수요가 성장하고 있습니다. 계면활성제는 제품에 따라 비이온, 음이온, 양이온, 양성 등으로 구분할 수 있습니다. 에이케이켐텍(주)에서는 주로 음이온 계면활성제를 생산하고 있으며, 비이온, 양이온 등의 제품도 함께 생산하고 있습니다.

(다) 합성수지

애경화학(주)는 합성수지분야에서 오랜 시간의 경험을 바탕으로 축적된 기술력과 안정된 거래선을 확보하고 있으며 경쟁사 대비 우월한 구매력과 원가절감을 통해 안정된 수익구조를 확보하고 있습니다.

4) 신규사업등의 내용 및 전망

(가) 석유화학

(1) 환경친화형 유도품 및 고기능성 플라스틱 원료 개발

① 최근 유럽을 비롯하여 세계 각국에서 환경정책을 강화함에 따라 환경친화적인 제품의 수요가 증가하는 추세입니다.

- 위와 같은 변화된 요구에 대응하기 위해 2000년 상반기부터 친환경 제품과 관련한 연구개발 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다.

② 특히 PVC와 같은 범용플라스틱 제품의 다양한 용도에 맞는 첨가제를 개발, 시판하고 있으며 최근 주목 받고 있는 바이오 플라스틱 분야에 관심을 가지고 식물성 원료를 이용한 친환경 제품 개발에 주력하고 있습니다.

③ 바이오 기반 원료를 활용한 고기능성 소재의 원료 제조기술 개발 수행하고 있습니다.

- 산업핵심기술개발사업(산업통상자원부)

(2) 폴리올 및 시스템 개발

① 폴리올 개발

- 애경유화(주)에서는 에스테르 폴리올을 개발하여 상업화를 진행하였습니다.

- 애경유화(주)는 1999년부터 생산을 시작, 폴리올 생산설비를 신,증설하여 현재 연간 20,000톤의 생산능력을 갖추고 에스테르 폴리올 전문업체로서 다양하고 고품질의 폴리올을 생산, 공급하고 있습니다.

- 폴리올 제품의 사용 용도(샌드위치패널, PIR패널, EPS, G/W 접착제, 스프레이 등의 경질폼)에 따라 다양한 신제품을 개발, 시판하고 있습니다.

② 시스템 개발

- 애경유화(주)는 폴리우레탄의 원료인 에스테르 폴리올 원액 뿐만 아니라 시스템분야에도 진출하여 통합적인 폴리우레탄 시스템 전문업체로서 다양하고 고품질의 시스템을 생산, 공급하고 있습니다.

- 애경유화(주)는 2005년부터 시스템 관련 제품을 개발, 생산, 판매하고 있으며 시스템의 사용용도(PIR패널,접착제, 주입용, 스프레이 등)에 따라 다양한 제품을 개발, 시판하고 있음.

- 애경유화(주)는 PIR패널에 사용되는 PIR 시스템의 준불연재료 난연 성능 인증을 획득하였습니다.

(건설교통부 고시 제2006-476호: 2006년 12월부터 개정 적용)

- 애경유화(주)의 PIR시스템을 사용한 PIR패널(우레탄패널)이 내화구조인정(30분, 1시간)을 획득하였습니다.

(내화구조 30분 : 2011.02.10 획득. 한국건설기술연구원 공고 제2011-38호)

(내화구조 1시간 : 2012.11.19 획득. 한국건설기술연구원 공고 제2012-597호)

- 국내 패널 전문업체인 화인텍은 애경유화(주)의 PIR시스템을 사용하여 FM인정을 획득하였습니다.

(2012.03.23 획득. FM approvals, Approval Identification 3042993)

(3) 음극소재 사업의 주요 내용

① 전지소재 개발

- 리튬이차전지 시장은 소형전지 분야에서 스마트기기 수요증가 및 전동공구 시장으로의 활성화로 시장이 확대되고 있으며 중대형전지 분야에서는 친환경자동차인 xEV분야와 전력저장용도인 ESS분야의 시장이 성장단계에 있어 그와 더불어 전지용 소재인 음극재의 시장도 성장하고 있습니다.

- 애경유화(주)에서는 전지소재의 국산화를 위해 고용량, 고안정성, 고출력의 고성능 전지 소재 개발에 주력하고 있습니다.

② 지식경제 기술혁신사업 참여(WPM 사업)

- ‘고용량 저가격 123~150Wh/US$급 리튬이차전지 음극소재 개발’

사업(WPM 사업)의 참여기관으로 8차년도 연구개발 및 사업화 단계 수행 중입니다.

- 총 개발기간은 2010.09.01~2019.03.31로 약 9년간이며 당해 년도 개발기간은2017.04.01~2018.01.31입니다.

③ 사업규모

- 시설규모: 2012년 1,000톤 규모 공장 건설, 연간 500톤 규모 생산설비 도입, 향후 시장수요에 따라 품목다변화 및 추가 증설 검토 예정입니다.

- 기술: 자체 개발

- 생산설비 중 주요설비: 전기로

- 수요처: 전기자동차용 이차전지 생산업체

④ 음극활물질사업 추진현황

- 천연흑연 표면에 하드카본이 코팅된 천연흑연계 음극활물질 양산화 및 판매에 성공하였습니다.

: 신규 특허 출원 (국내 및 해외특허)

⑤ 마케팅현황

- 국내시장 : 전지제조사를 대상으로 홍보 및 품평 진행 중입니다.

- 해외시장 : 일본, 중국 등 아시아 시장 판촉을 집중 진행 중이며, 차세대 전지 분야로 유럽 기업 판촉을 진행 중입니다.

⑥ 탄소밸리구축사업 참여

- 과제명 : 열경화성 수지기반 탄소섬유 복합재 및 스크랩 재활용을 통한 저비용 에너지저장 전극소재 및 필터소재 개발

- 폐탄소섬유 복합재 개발사업 총 개발 기간은 2013.09.01 ~ 2016.08.31 36개월 이며, 당사는 주관기관으로 3차년도 연구개발 수행하였으며, 현재는 과제 종료 되었습니다.

(4) 고투과성 고분자 멤브레인 소재 개발

- 지식경제부 기술혁신 사업 참여(WPM 사업)

- 불활성기체충진장치용 고투과성 고분자 멤브레인 소재 개발사업의 세부주관기관으로 연구개발 수행 완료하였습니다.

- 총 개발기간은 2010.09.01~2017.03.31로 약 7년간이며 당해년도 개발기간은 2016.04.01 ~ 2017.03.31입니다.

(5) 이온 교환/흡착 고분자 소재 개발

- 전략적 핵심소재 기술개발사업에 참여기관으로 연구개발 수행 중입니다.

- 과제명 : Desalination용 양/음이온 교환 및 흡착 고분자 소재 개발

- 총 개발기간 : 2013. 11. 01 ~ 2020. 10. 31

(6) 정제 글리세린 설비 투자의 주요내용

- 당사는 기존 바이오 디젤의 부산물로서 생산되는 Crude 글리세린을 생산/판매해 왔으며, Crude 글리세린을 정제하여 보다 부가가치가 높은 용도로 사용되는 바, 정제 글리세린을 생산/판매하기 위하여 설비 투자를 진행하였습니다.

(2013.01 완공/ 시설규모 : 연간 10,000톤 규모)

- 현재 생산 / 판매 진행 중입니다.

(7) 발전용 바이오중유

- 바이오디젤 부산 증류 핏치 등을 이용하여 발전용 바이오중유를 제조하였으며, B-C유 대체제로 발전사에 판매하여 상업화 하였습니다.

- 현재 생산 / 판매 진행 중입니다.

(8) 태양광발전사업

① 240kWh 규모의 태양광발전 설비 운용 중

② 2013년 3월 20일 한국전력공사와 '태양광발전 전력수급 계약’체결 후 거래 중입니다.

③ REC현물시장 판매 및 RPS(신재생에너지 공급의무제)사업자 선정 됨에 따라 2016년부터 약 12년 간 계약 체결 / 거래 진행 중입니다.

(나) 정밀화학

해당사항 없습니다.

(다) 합성수지

해당사항 없습니다.

6) 조직도

(가) 석유화학

이미지: 2017애경유화조직도

2017애경유화조직도

(나) 정밀화학

가. 영업조직 : 계면영업팀, 건설화학소재영업팀, 해외영업팀, 중부도료영업팀,

구미영업팀, 포항영업팀, 광주영업팀,

나. 생산조직 : 청양공장 (생산팀, 공장관리팀, 안전환경팀)

포항공장 (생산팀, 공장관리팀, 표면처리팀)

다. 연구조직 : 건설화학소재연구팀, 계면연구파트, 세정연구파트,

무기소재연구파트, 일반도료개발팀, PCM도료개발팀,

플라스틱도료개발팀, 칼라디자인팀, 수지개발팀

라. 관리조직 : 기획팀, 재무팀, 인사팀, 구매팀, 업무개선실

(다) 합성수지

가. 영업관련조직 : 국내영업(영업 1,2,3부,영남지점,중부지점,영업관리부),

해외영업(해외영업부,중국사무소), 필름영업팀

나. 생산관련조직 : 생산부(UPR팀,CR팀,POLY팀,가공팀,생산기획팀),

관리부(관리팀,물류팀), QESF부(안전환경,설비관리,FILM,품질팀)

안전환경팀

다. 연구관련조직 : 부설연구소(연구 1,2,3,4부)

라. 지원관련조직 : 경영관리부, 구매부, 기획재경부(기획팀/재경팀)

마. 신규사업추진팀 (신규사업 발굴)

생활용품 화장품 부문

생활용품 화장품 부문의 사업은 크게 생활용품 및 화장품 부문으로 구성되어 있습니다. 사업부문 및 주요 제품은 다음과 같으며, 사업의 내용에 대한 부분은 각 부문별로 나누어 기재되어 있습니다.

가. 생활용품 사업부문

1. 업계의 현황

(1) 산업의 개요

생활용품 산업은 폭 넓은 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업으로 소비자들의 꾸준한 수요를 확보하고 있으나, 점차적으로 유통환경의 변화, 제품의 다양화, 소비자들의 가치변화 및 지속적인 경기침체 등으로 산업의 성장은 둔화되고 있습니다. 또한, 치열한 가격경쟁으로 인해 경영여건이 악화되고 있으며, 이에 따라 신제품 개발의 기술 우위, 고객의 니즈 발굴이 경쟁 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 최근 제조업체들은 가성비 제품, 프리미엄 제품을 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태이며, 빠르게 변화하고 있는 소비자의 가치와 트렌드 그리고 유통환경의 변화에 발맞추어 혁신적인 제품을 개발하여 차별화를 구축해 나가고 있습니다.

(2) 산업의 특성

생활용품 산업은 일반적으로 제품의 부피가 크고 이익은 낮으며, 소비자 또는 개인의생활환경에 밀접한 산업입니다. 생활용품 산업은 수요측면에서 소비자의 생활패턴 및 가치 변화, 개인위생의 관심, 복잡한 유통채널환경 변화, 물류비용 구조 변화 등의 영향을 받는 산업이며, 제조측면에서는 포장과 디자인의 다양성, SKU(Stock Keeping Unit)의 다양화, 수요 위주의 제조, 표준화된 프로세스 및 반복생산, 짧은제품수명 등으로 구분되어 질 수 있습니다. 일반 소비자의 의식주에 있어 소비가 반복적으로 일어나고 구매주기가 짧기 때문에 브랜드에 대한 소비자들의 충성도가 아주 높습니다. 따라서 기업에서는 소비자들의 수요나 가치를 제품에 반영하여 제품을 연구 및 기획을 하고 브랜드의 인지도를 높이기 위해 매체광고, 판촉 등과 같은 투자 활동을 강화하고 있습니다. 이처럼, 제품의 수명이 매우 짧고 소비자의 다양한 수요와 가치변화로 인해 제품 개발이나 혁신의 주기가 매우 짧아지고 있어, 이에 대응하기 위하여 자체적으로 연구단계부터 제품기획, 생산 단계까지 수직적으로 단순한 구조를 갖는 특징을 가지고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

국내 생활용품 산업의 규모는 정확한 공식적 통계자료는 없으나, 주요 5개 업체가 생활용품 부문에서 과점시장을 형성하고 있다는 점을 근거로 업체별 매출액을 기준으로 파악해 보면, 2016년말 기준 약 2조 3천억원 수준으로 판단됩니다. 또한 국내 생활용품 시장은 2010년 이후 연 평균 약 3% 중반 정도로 꾸준히 성장하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 생활용품 산업은 생산설비 및 영업망 구축 에 대한 높은 초기 투자부담, 제품개발력, 전국적인 유통망, 브랜드 인지도 확보 등의 어려움으로 인해 산업의 진입장벽이 높아, 과점경쟁구도가 공고하게 유지되고 있는 상황입니다. 이를 바탕으로 기업들은 생활용품 사업 부문에서 꾸준한 매출성장을 실현하고 있습니다.

생활용품 시장은 기존 제품의 기능 및 제형의 개선을 통하여 친환경 제품, 프리미엄 제품등으로 변화되고 있으며, 이에 따른 생활용품 시장 내 매출규모의 성장 또한 생활용품 시장의 지속적인 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성

생활용품 산업은 생활 필수소비재의 하나로서 소비자의 일상생활과 밀접한 관계를 가져 경기변동의 영향을 크게 받지는 않는 편이며, 이는 경기변동과 관계없이 연도별로 지속 성장하는 시장규모 추이를 통해서도 확인해볼 수 있습니다.

계절적으로는 생활용품 내 개인위생용품과 선물세트의 경우 계절적 영향이 일부 존재 합니다. 개인위생용품의 경우 하절기 기온상승과 휴가 준비 등으로 인한 판매 증가와 선물세트의 경우 설과 추석시즌 등 명절기간에 대량으로 판매되는 추세를 나타내고 있습니다.

(5) 경쟁요소

생활용품 산업은 대규모 생산설비 및 영업망 구축 에 대한 높은 초기 투자부담, 제품 연구개발 능력, 전국적인 유통망, 브랜드 인지도 확보 등의 어려움으로 인해 진입장벽이 높아, 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 구조입니다. 다만, 소비 트렌드의 변화와 기존 주요 과점 업체들의 신규제품 개발 및 유통채널 확대 등의 요인에 따라 다음과 같은 주요 경쟁요소가 존재합니다.

1) 소비트렌드 변화

소비자들의 소득 증가와 가치 변화로 인해 소비트렌드가 세분화됨과 동시에 체험형 니즈가 증가하는 경향이 있습니다. 양적풍요와 함께 질적인 측면에서도 현저하게 소비의 다양화, 고급화 및 개성화를 추구하는 경향이 심화되고 있어서 개별 소비자들의 마이크로 니즈를 얼마나 잘 충족시키느냐의 여부가 중요해 지고 있습니다.

2) 브랜드 인지도

생활용품 사업의 경우 소비가 반복적으로 일어나고 구매주기가 짧기 때문에 브랜드에 대한 소비자들의 충성도가 높은 편입니다. 소비자에게 브랜드는 곧 품질이고 품질이 곧 브랜드로 인식되어 지기도 합니다. 이에 기업들은 자사의 브랜드력을 강화하기위해 유명 연예인을 광고모델로 기용하여 TV광고, 케이블TV광고 및 PPL 간접광고 마케팅을 하며, SNS, 블로거 마케팅 등을 통해 적극적으로 브랜드를 알리기 위해 과감한 투자를 하고 있습니다.

3) 혁신제품 개발

생활용품은 피부, 구강 및 모발 등에 직접 닿는 화학제품이 대다수여서 인체에 해로운 부작용이 없어야 합니다. 기업들은 원료, 배합된 원료 및 완제품에 대한 연구개발과 다양한 안정성 테스트 등을 진행하고 있습니다. 뿐만 아니라, 소비 트렌드의 변화에 따른 혹은 고객의 니즈를 선행적으로 발굴하여 트렌드를 선도하기 위한 혁신적인 제품과 유통채널의 변화에 대응하기 위해 유통채널별로 특화된 제품을 개발하기 위해 연구개발에 많은 투자를 하고 있습니다.

4) 유통채널 확보 및 운영

최근 국내의 생활용품 유통채널 트렌드를 살펴보면, 대형 할인점과 같은 전통 오프라인 채널의 판매 비중은 줄어들고 온라인 내 오픈마켓과 소셜커머스, 편의점, H&B스토어 등 신규채널들의 성장세가 지속되고 있습니다. 특히 모바일 기기의 발달로 인해온라인 채널의 성장은 향후 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 신규 채널들의 성장과점포수 확대로 인해 기업들은 신 유통채널 확보 및 운영을 위한 투자를 진행하고 있습니다. 한편, 신 채널들의 성장으로 인해 대형 할인점들도 자사몰, 창고형 매장 확대등으로 채널 확대를 진행하고 있습니다.

(6) 자원조달상의 특성

생활용품 산업은 원부재료의 조달이 원가율 결정에 중요한 요소로 작영하고 있습니다. 또한, 주원료 중 수입원재료가 많아 세계 곡물가격 변동 및 환율 등에 민감하게 반응하는 편입니다.

나. 화장품 사업부문

(1) 산업의 개요

화장품이란 인체를 청결 또는 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부 또는 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 바르고 문지르거나 뿌리는 등 기타 이와 유사한 방법으로 사용되는 물품으로서 인체에 대한 작용이 경미한 것을 말합니다. 화장품산업이란 화장품을 제조, 수입, 판매하는 산업을 말합니다. 인류역사와 함께 발전해 왔으며 향후에도 지속적으로 발전이 가능한 문화산업으로서 이미지 추구와 브랜드가치에 따라 가치가 극대화되는 고부가가치 산업입니다. 또한 국가브랜드 이미지 개선에 기여할 수 있는 산업이며, 미래의 국가 경제 발전을 견인할 성장 동력산업이라고 할 수 있습니다.

(2) 산업의 특성

화장품산업은 산업이 발달할수록 기본 제품 라인업이 세분화되고, 연계 또는 보완의 특성을 지닌 제품으로 확장이 수월해지는 특징이 있습니다. 다양한 종류의 화장품으로 소비자의 노출도가 높아짐에 따라 실질적으로 이용하는 화장품 제품 수도 비례 혹은 그 이상으로 증가하게 되는 경향이 있습니다. 또한, 화장품산업은 초기 수요가 발생한 이후에는 반복 구매가 자연적으로 뒤따르는 산업으로서의 특징을 보유하고 있습니다.

화장품산업은 성숙기에 접어들수록 제품별 사용 기간은 축소되는 산업입니다. 즉, 기초화장품에 대한 관심도가 상승하고 제품 퀄리티에 민감해질수록 제품별 사용기간은 짧아집니다. 일반적인 기초화장품은 개봉 후 제품 수명이 6~12개월에 이르는데, 기초화장품 산업이 가장 고도화된 국가 중 하나인 일본 소비자의 평균 사용 기간은 1~2개월 수준입니다. 따라서 산업이 성숙기에 접어들수록 제품별 사용 기간이 축소되고 이에 따라 추가 수요 증가를 기대할 수 있는 산업입니다.

(3) 산업의 성장성

화장품 산업은 전세계적으로 화장품에 대한 필수재 인식고취, 여성 경제활동 인구의 증가, 소비자 욕구의 다양화, 소비계층의 확대, 온/오프라인 공유 플랫폼 확산, 고령화 시대 진입 등으로 인해 지속적으로 증가하는 추세입니다. 또한 화장품 등 뷰티산업에 대한 소비는 각 나라별 경제성장률과도 밀접한 관계를 가지고 있음에 따라, 중동, 라틴아메리카, 아시아태평양 지역의 주요 신흥국들을 중심으로 빠른 속도로 그 시장 규모가 증가하고 있는 상황입니다. 한편, 기술개발과 시장 세분화에 따른 혁신 제품 개발 및 한류의 인기에 힘입어 세계적으로 K-Beauty로 대표되는 우리나라의 화장품 산업은 국내 시장 확대와 더불어 글로벌화를 가속화하여 지속적인 시장 성장을 가져올 것으로 전망하고 있습니다.

2) 국내 화장품 시장 규모 및 전망

국가별 시장 규모는 2015년 기준으로 미국이 658억 달러(18.7%)로 세계에서 가장 큰 시장이며, 이어서 중국(440억 달러, 12.5%), 일본(286억 달러, 8.1%), 브라질(236억 달러, 6.7%), 영국(151억 달러, 4.3%)등 순서로 규모가 크게 나타났습니다. 한편 한국의 2015년 화장품 시장규모는 107억 달러로 프랑스에 이어 8위를 차지했으며, 글로벌 화장품 시장에서 차지하는 비중은 약 3% 수준으로 판단됩니다.

[주요국의 화장품 시장규모]

(단위 : 백만 달러, %)

순위

국가명

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

점유율

YoY

미국

57,953

60,289

61,917

63,279

65,825

18.7

4.0

중국

31,756

34,931

38,202

41,212

44,024

12.5

6.8

일본

27,757

27,906

28,198

28,474

28,609

8.1

0.5

브라질

16,854

19,182

21,551

24,070

23.586

6.7

-2.0

영국

13,606

13,898

14,334

14,768

15,117

4.3

2.4

독일

12,825

13,052

13,170

13,472

13,690

3.9

1.6

프랑스

12,038

12,177

12,208

12,264

12,292

3.5

0.2

한국

8,336

8,995

9,530

10,057

10,659

3.0

6.0

이탈리아

8,471

8,422

8,311

8,231

8,261

3.0

6.0

러시아

5,756

6,010

6,153

6,369

7,392

2.1

16.1

합계(210개국)

289,840

305,254

320,121

335,670

351,645

100.0

4.8

*출처:Euromonitor International, 2016(Nov)

국내 화장품 시장 규모는 글로벌 화장품 시장과 마찬가지로 지속적으로 소득수준이 증가하고, 외모에 대한 높은 관심이 지속됨에 따라 화장품에 대한 인식이 필수재로 변화하는 등 지속적으로 증가하는 양상을 나타낼 것으로 예상됩니다.

향후 국내 화장품시장은 현재 성장기에 위치하고 있는 국내 화장품 기업들의 생산확대와 소비자의 관심 증대, 그리고 한류효과로 인한 글로벌 시장 진출의 지속적인 증가와 정부의 정책적 지원 등으로 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

화장품은 경기 동향에 민감하게 반응하며 일반적으로는 하절기에 전체적인 제품수요가 감소하는 계절성 또한 보이고 있습니다. 이러한 경기변동 및 계절적인 요인을 극복할 수 있는 제품개발 및 다양한 유통채널 구축이 필요하며, 특히 빠르게 변화하고 진화해가는 소비자의 다양한 선호를 충족시킬 수 있는 보다 차별화된 컨셉의 제품개발과 효과적인 마케팅활동이 요구됩니다.

화장품 산업은 과거에는 경기의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로서 민간소비 등의 국내 경기지표와 화장품시장 성장세는 유사한 트렌드를 보였으나, 2007년 이후부터 화장품시장 성장률은 경기변동에 비탄력적으로 움직이고 있는 것으로 나타나 오히려 식품산업과 비슷하게 경기 비탄력적인 민감도를 지니고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 특히 2008년 말부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 소비위축에도 불구하고 화장품시장 성장률은 오히려 상승하였습니다. 또한 2011 ~ 2015년 국내 GDP 성장률이 3.4 ~ 5.3% 수준임에 비해 화장품산업 총생산 성장률은 6.2 ~ 19.6% 수준인 것으로 나타나고 있습니다. 이는 화장품이 경제성장과 더불어 과거 사치성 소비재가 아닌 필수소비재로서 자리잡고 있으며 소비자들의 가치소비가 확대됨에 따른 것으로 분석됩니다. 그러므로 소비채널과 트렌드의 변화 가능성으로 인한 업계경쟁은 상존하나 산업전체는 경기 변동에 민감한 반응 없이 견고한 성장세를 유지하고 있습니다.

[화장품 생산액 증가율]

이미지: 화장품 생산액 증가율

화장품 생산액 증가율

*출처 : 2016년 화장품산업 분석 보고서(한국보건산업진흥원)

또한, 화장품산업은 계절과도 밀접한 관련이 있어서 전통적으로 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 하절기에는 판매가 하락하여 연중 S자형 매출구조를 보이는 편입니다. 그러나, 최근에 자외선 차단 제품과 체취방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 개발되고 보편화되면서 계절적 변동요인이 점차 축소되고 있는 추세입니다.

(4) 경쟁요소

최근 한국 화장품 열풍 등으로 인한 중국 수출 물량 증가, 유통망의 확대로 인하여 화장품 시장규모가 급격하게 성장하였으며, 이에 따라 화장품 산업 내 기업 수 또한 증가하고 있습니다. 2016년 발표된 식품의약품통계연보에 따르면 화장품 제조업체수는 2014년 1,750개에서 2015년 2,017개로 증가하였으며 화장품 제조판매업체는 2014년 4,853개에서 6,422개로 증가하였습니다. 경쟁기업의 수가 늘어감에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.

[화장품 제조업소 및 생산업소 수 현황]

(단위 :개소, 개, %)

구분

2011

2012년

2013년

2014년

2015년

CAGR

('11~'15)

제조업소 수

968

978

1,535

1,750

2,017

20.1

제조판매업소 수

3,884

4,853

6,422

생산업소 수

640

1,480

1,898

2,110

2,758

44.1

품목 수

93,682

116,973

113,050

116,973

130,063

8.5

*출처: 식품의약품안전처, 식품의약품통계연보, 대한화장품협회, 화장품 생산실적 자료, 각 연도

(주1) 품목 수는 아이템수 기준으로 작성함

1) 가격 경쟁

2000년대 초반부터 시작한 원브랜드샵을 필두로 화장품 업계의 가격 경쟁은 매우 치열해졌습니다. 과거 원브랜드샵 사업은 중저가 제품 판매라는 하나의 경쟁력만으로 폭발적인 성장을 할 수 있었습니다. 그러나 OEM, ODM 업체를 통한 생산으로 화장품 시장 진입 장벽은 약화되었고 이에 따라 여러 화장품 브랜드샵이 나타나게 되었습니다. 브랜드샵의 과잉 출현은 결국 가격 경쟁의 확대를 가져왔으며, 이에 브랜드별로 과다 할인 경쟁이 시작되었습니다. 프리미엄 화장품, 중저가 화장품을 불문하고 가격 경쟁은 시작되었으며, 향후에도 높은 품질의 중저가 브랜드 확대에 따른 가격 경쟁이 계속되는 경우 화장품 산업내 경쟁업체들간의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

2) 브랜드 경쟁

화장품 사업의 경우, 패션사업과 마찬가지로 브랜드에 대한 인식을 하고 구입을 하기 때문에 마케팅을 통한 브랜드 인지도 제고가 매우 중요합니다. 소비자에게 브랜드는 곧 품질이며, 품질이 곧 브랜드로 인식이 되기까지 합니다. 이에 여러 화장품회사들은 자사 브랜드를 알리기 위해 유명 연예인을 광고모델로 기용하고 TV 광고 및 PPL 간접광고 마케팅을 하며, SNS, 블로거 마케팅 등을 통해 적극적으로 자사의 브랜드를 알리고 있습니다. 화장품은 제품력도 중요하지만 소비자가 느끼는 감성마케팅으로 인한 브랜드 인지도와도 연관이 있으므로 주요 글로벌 화장품 기업들은 마케팅에 과감한 투자를 하고 있습니다.

3) 혁신제품 개발 경쟁

화장품은 피부에 바르는 제품으로 인체에 해로운 부작용이 없어야 합니다. 이에 화장품 업계에서도 의약계만큼은 아니지만 원료와 완제품에 대한 연구개발을 필요로 하여 R&D에 많은 투자를 하며 안전하면서도 혁신적인 제품 개발에 힘을 쏟고 있습니다.

화장품산업의 활성화로 인해 최근에는 화장품 기업 뿐만아니라 바이오기업도 화장품 시장에 진출하고 있습니다. 바이오기업들은 의약품 연구개발을 통해 자체적으로 축적한 바이오테크놀로지를 기반으로 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 화장품에 진출하며 혁신제품 개발 경쟁에 뛰어들고 있습니다. 한편, 화장품산업에 있어 혁신제품의 개발 자체도 매우 중요하지만 때로는 'time-to-market 전략'에 실패하여 좋은 제품이 성공을 못하는 경우도 있으므로 시장트렌드에 맞춰 적기에 혁신제품을 제공하는 능력 또한 매우 중요합니다. 최근에는 글로벌 화장품회사들이 국내 OEM사에서 화장품을 생산할 정도로 국내 화장품회사들의 제품 개발력과 개발 기간이 단축되어 'time-to market 전략'을 활성화하고 있습니다.

4) 유통채널 경쟁

최근 국내 화장품 시장의 유통채널 트렌드를 살펴보면 시판전문점과 같은 전통채널의 비중이 줄고 온라인(인터넷, 모바일), 홈쇼핑, 브랜드샵, 면세점 등의 신규채널 확대가 진행되고 있습니다. 여기에 새로운 유통채널인 한국형 H&B스토어가 급부상하여 화장품 신규 유통채널의 하나로 자리를 잡아가고 있는 상황입니다.

한편, 최근 해외소비자들을 대상으로 한 역직구 채널이 확대되고 있으며, 이러한 역직구 열풍은 중국의 해외직구인구, 소위 ‘하이타오족’의 등장과 무관세라는 장점이 더해지면서 역직구를 통한 화장품 판매가 눈에띄게 늘어났습니다.

한편, 국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인쇼핑몰의 매출비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 인터넷, 모바일 사용자가 늘어남에 따라, 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러지고 있습니다. 온라인 환경이 PC에서 모바일로 변환되는 과정이 지속 확대되는 만큼 모바일 유통의 영향력은 향후에도 주요한 유통채널의 지위를 유지할 것으로 보입니다.

2. 회사의 현황

가. 생활용품 사업부문

(1) 영업 개황

당사는 국민생활에 밀접한 생활필수소비재를 제조, 판매하는 업체로서 1985년 4월에 설립되어 가정용품인 세탁세제, 주방세제와 개인위생용품인 샴푸, 린스 및 치약 등의 제품을 소비자들에게 제공하고 있습니다. 생활필수소비재를 오프라인채널로는 전국 영업망을 통해 대형할인점(창고형 매장 포함), SSM(기업형 슈퍼), H&B스토어, 편의점 및 특판 영업을 통해 소비자에게 제공하고 있으며, 최근에 급격 히성장하는 소셜커머스 등 온라인 몰에서 제품을 제공하고 있습니다.

[생활용품 주요 제품 등의 설명]

품목

종 류

주요 브랜드

세탁세제

계면활성제를 주원료로 의류, 이불 등의 물체의 표면에 부착되어 있는 오염을 제거하여 주는 제품으로 형태로는 분말형과 액체형이 있습니다.

스파크, 퍼펙트, 리큐, 울샴푸 등

헤어케어

두피나 모발에 붙어있는 땀, 피지, 먼지 등을 씻어내는 제품으로 샴푸, 린스 및 트리트먼트가 대표적입니다.

케라시스, 더마앤모어, 하나로 등

주방세제

계면활성제를 주원료로 식기, 과일 및 야채의 표면에 부착되어 있는 오염을 제거하여 주는 제품입니다.

트리오, 순샘 등

덴탈케어

치아를 청결하게 하고 연마할 목적의 제품으로 치약, 칫솔 등이 있습니다.

2080치약, 칫솔 등

기타

기타 제품으로는 F&B 와 선물세트가 주로 구성되어 있습니다. F&B 품목은 피부를 이루는 모든 부위를 씻어내거나 건강 유지/증진을 위한 제품으로 바디워시가 대표적이며, 선물세트는 화장품과 생활용품을 세트로 구성하여 명절 시즌 판매를 위한 제품입니다.

샤워메이트, 선물세트 등

(2)시장점유율

[국내 생활용품 시장 점유율 현황]

점유율

2017년

2016년

2015년

애경

20.9%

21.3%

21.1%

*출처 : 닐슨 Retail Index (2017년 12월말 기준)

주) 4대 카테고리 : 세탁세제, 주방세제, 치약/칫솔, 샴푸

(3) 회사의 경쟁력

당사의 경쟁력은 유통채널과 소비트렌드의 변화로 설명할 수 있습니다. 소비트렌드 변화에 발맞추어 애경산업은 1인 가구들이 자주 이용하는 생활밀착형 채널인 편의점, H&B 스토어와 온라인 채널 중심으로 채널 특성에 맞는 전용제품 개발공급을 위해 원재료의 처방, 디자인 변경과 마케팅 컨셉 변경 등 R&D와 마케팅에 투자를 강화하고 있습니다. 또한, 건강과 환경을 중시하는 소비 트렌드로 네추럴 컨셉의 제품과 진정성을 담아 全성분을 공개한 제품들을 출시하여 소비자와의 신뢰 강화를 추구하고 있으며, 프리미엄시장을 겨냥하여 세척력을 강화한 프리미엄 액체세탁세제와 향을 강화한 퍼퓸샴푸 등을 제조 공급하여 고객의 가치를 충족시키기 위한 다양한 활동을 전개하고 있습니다.

나. 화장품 사업부문

(1) 영업개황

애경산업(주) 화장품 사업부문은 1995년에는 국내 클렌징 제품의 대명사인 ‘포인트’를 출시르 시작으로, 1997년에는 화장품 부문 최초로 ISO9002 인증을 획득하여 화장품을 최종 소비자들에게 판매하는 접점에 있는 주요 유통업체인 홈쇼핑, H&B스토어, 백화점/면세점, 온라인 수출 채널에 주로 판매하고 있습니다.

[화장품 주요 제품 등의 설명]

품목

종 류

주요 브랜드

화장품

인체를 청결, 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 사용되는 제품으로 기초와 색조제품으로 구분됩니다.

Age20's, LUNA, 포인트, 닥터루인스 등

(2) 회사의 경쟁력

애경산업(주)은 화장품의 품질관리를 위해 2016년 7월 22일 식품의약품안전처로부터 우수 화장품 제조 및 품질관리 기준인 CGMP(Cosmetic Good Manufacturing Practice)인증을 획득하였습니다. CGMP는 품질이 보장된 우수한 화장품을 제조, 공급하기 위한 인증제도이며, 국제표준화기구(ISO) 화장품 제조 및 품질관리 기준에 의해 직원, 시설, 장비와 원부자재, 반제품, 완제품의 취급 등 광범위한 분야에서 심사가 이루어집니다. 특히 미국 FDA 등 선진국 규제기관들은 CGMP와 같은 규정을 엄격하게 적용하기 때문에 해외시장 진출을 위한 필수적인 인증입니다. CGMP 획득을 통해 국내 최고 수준의 화장품 생산기반을 갖춘 것은 물론 향후 글로벌 시장 진출을 본격화할 예정입니다.

또한, 당사는 제품의 기획과 리뉴얼에 경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사의 대표 화장품 브랜드인 Age20's의 경우 고체 또는 케익 파운데이션이라는 새로운 카테고리를 창출하였으며, 매년 2~3회 (Limited Edition포함) 시즌 업그레이드를 통해 홈쇼핑판매의 호조를 2015년 이후 3년 연속 지속시키고 있습니다. 2016년 부터 홈쇼핑 이외에 면세점, 백화점, 수출, 온라인으로 채널 다각화를 추진하여 지속가능한 성장 체계를 구축하고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 신규사업 중 해외시장 개척 및 확대를 목적으로 2017년 9월 에이케이(상해)무역유한공사를 설립하고 사업운영 중에 있습니다. 중국시장 진출과 관련된 자세한 사항은 다음과 같습니다.

(가) 중국법인 설립 배경

1) 대외환경

Euromonitor international에 따르면, 2020년 세계화장품시장 규모는 약 4,826억 달러로 추정되며 2016년 이후 매년 6% 중반 규모로 성장 예측됩니다. 중국 화장품 시장은 세계시장성장률 보다 높은 연평균 8%로 지속 성장하는 거대 시장이 될 것으로 전망하고 있으며, 불안한 대외 환경 여건하에서도 여전히 한국 화장품업체들의 성장을 위한 전략적 요충지입니다. 특히, 중국 내 온라인 인프라 개선에 따른 인터넷/모바일 발달로, Jumei.co나 JD.com 같은 신뢰도 높은 직매입형 화장품 전문 온라인 몰이 확대되고, Estee lauder, Loccitane 같은 글로벌/프리미엄 화장품 브랜드가 온라인 유통을 시작하며 중국 오픈마켓의 신뢰도가 개선되고 있습니다. 뿐만 아니라 물류 인프라 확장과 함께 오프라인 판매 채널 대비 상대적으로 접근이 쉽고 위챗 등의 소셜 네트워크를 통한 쇼핑 인기가 급상승 되면서 편의성이 있는 온라인 채널을 통한 화장품 유통이 급성장 중입니다.

2) 대내환경

당사 3개년 상반기 실적 비교시 화장품 매출이 지속적으로 증가하고 있으며, 채널별로는 수출 채널 매출이 15년 상반기 대비 17년 3,835% 증가하였습니다. 특히, 중국에서의 매출이 17년 3분기말 기준 전체 수출국 중 92%의 비중을 차지함에 따라, 중국 화장품 시장의 큰 성장률과 잠재력에 따라 현재 당사 중국 매출의 대부분을 차지하는 역직구라는 일시적인 채널에서 탈피하여, 일반(직접)무역으로의 전환을 통한 지속적인 매출 성장 도모, 화장품 사업의 Initiative를 Global로 확대할 필요성이 있다고 판단하여 중국법인 설립을 추진하게 되었습니다.

(나) 중국법인 개요

중국 상해 지역은 LG생활건강, 아모레퍼시픽, 닥터자르트 등 국내외 직접 투자기업들이 밀집해 있어 네트워크 구축이 용이하며, 중국 내 주요 상권이 밀집되어 소비활성화가 높은 지역입니다. 또한, 취업 선호 지역으로 우수인력 확보가 가능하고, 자유무역지구로써 중국 전역을 컨트롤 할 수 있는 요충지로써 중국법인 선정지역으로 적절하다고 판단하였습니다. 이에 상해 서남부에 위치한 민항구 지역의 삼성보험, 파리바게트, Dr.Jart, LG화학 등 다수의 한국기업이 있는 완샹청에 입주하였고, 2017년 9월 15일 “에이케이(상해)무역유한공사”명으로 법인을 설립하고 자본금 20억원을 출자하였습니다.

(다) 중국법인 운영전략

중국법인의 운영전략은 단기적으로 화장품 사업 확장을 위한 중국 내 교두보 역할 수행을 추진하고, 향후 생활용품 사업 확장을 추진할 예정입니다. 화장품의 경우 당사 대표브랜드인 AGE20’s는 온라인 채널을 중심으로 제품 라인업을 확대할 계획이며, 향후에는 오프라인 채널로 진출하여 매출을 확대할 예정입니다. LUNA의 경우 오프라인채널과 온라인채널을 동시에 확장할 계획입니다. 온라인 채널에서의 운영전략은 AGE20’s와 동일하나, 오프라인 채널에서의 운영은 중국 내 1선도시의 대표적 Drug store 및 Cosmetic shop 채널에 진출하여 LUNA의 브랜드 이미지를 구축하고, 대리상 개척 및 채널 확장을 통해 매출을 확대할 계획입니다.

(라) 기대효과

중국법인설립을 통해 당사는 중국 현지와의 직거래 활성화 및 유통사 마진을 내부화하여 연결재무제표 상 매출과 이익증가를 기대하고 있습니다. 또한, 중국 내 당사 브랜드를 활성화하고 화장품 트렌드 리더 이미지를 실현하여, Globalization에 따른 시장다변화 및 현지 생산기지 투자를 위한 초석을 마련하고자 합니다.

(4) 조직도

가. 영업관련조직 : 생활용품, 화장품, 신채널 영업부분(국내, 해외)

나. 생산관련조직 : 생산/SCM 부문 (공장, 관리, 물류, 공무, 품질, 환경)

다. 연구관련조직 : 연구소

라. 지원관련조직 : 전략기획실, 경영지원부문, 마케팅부문, 디자인센터,

홍보총무부문

항공운송 부문

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

항공운송산업은 초기 설립과 동시에 대규모 자본이 필요하고 고정비용에 대한 투자가 높으며 국가의 항공정책, 질병, 테러 등 예상치 못한 이벤트 요인에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 소음, 대기오염 등 환경 문제에 대한 사회적 책임이 강화되고 있으며, 국제민간항공기구(ICAO)에서는 전 세계 항공기의 탄소배출량을 규제하는 협정을 채택하기도 하였습니다.

세계 항공운송시장은 항공 자유화정책 확대, 항공사 및 공항 운영의 민간 참여, 권역별 항공 시장 단일화 및 항공사간 제휴(합병) 등으로 인해 항공사 뿐만 아니라 지역간 경쟁이 심화되고 있으며 항공사들은 규모의 경제를 달성하기 위해 많은 노력을 하고 있습니다. 또한 초대형기와 첨단 항행시스템, 친환경 항공기 등 신기술의 발전은 새로운 항공 시장의 변화를 주도하고 있습니다.

과거 항공운송산업은 정부의 규제 수준이 높은 산업이었으나, 최근 전 세계적으로 항공자유화 정책에 따른 국가간 규제가 완화되면서 항공사의 자율적이고 공정한 경쟁과 건전한 성장이 이루어지고 있습니다. 국내 항공운송산업도 세계적인 추세에 맞춰 2000년대 중반 이후 규제완화를 통해 제주항공을 비롯한 다수의 신규 LCC(Low Cost Carrier, 저비용항공사)가 시장에 진입하였고, LCC의 진입과 시장 점유율이 확대됨에 따라 과거 과점시장으로 인식되던 국내 항공운송산업에도 새로운 변화가 일어나고 있습니다. 제주항공은 국내 LCC 시장에서 시장을 선도하며 공정한 경쟁을 통해 국내 항공운송산업 성장에 기여하고 있다고 자부하고 있습니다.

제주항공을 포함한 국내 LCC의 활발한 시장 참여와 다수의 항공사들과의 공정한 경쟁은 대한민국 항공운송산업의 지속적인 성장뿐만 아니라 관광산업 진흥을 위한 기폭제가 되어 국가 서비스 산업 발전까지 영향을 줄 것이라 기대합니다.

② 산업의 성장성

국제항공운송협회(International Air Transport Association, IATA)는 2017년 탑승객은 약 41억명으로 전년대비 7.1% 증가하였다고 발표하였습니다. 전 세계 항공사의 공급좌석 지표인 ASK(Available Seats km, 유효좌석킬로미터)는 6.3%, 유료 승객 지표인 RPK(Revenue Passengers km, 유상승객킬로미터)는 7.6% 증가하여 꾸준한 상승세를 보였습니다. 특히 아시아 태평양 지역은 세계 평균을 초과하는 9.4%의 고 성장을 기록하였으며 전 세계 항공운송량의 3분의 1이상을 점유하는 것으로 나타났습니다. 또한 저비용항공사(LCC, Low Cost Carrier)의 시장 점유율은 29% 수준으로 전 세계적으로 항공 탑승객 11억 명 이상을 운송시키며 국내 뿐만 아니라 세계적으로도 저비용항공사 주도의 항공산업 성장이 이루어지고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

항공운송산업은 여객 및 화물의 운송을 주 영역으로 하는 산업입니다. 항공운송산업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁 우위가 있으나 사회·경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 가지므로 경기 변동, 환율 및 유가 변동, 질병 및 테러와 국제 정세 등은 항공사의 수익에 민감한 영향을 미치고 있습니다.

항공운송산업 경기에 영향을 미치는 주요 외부 변수로 항공 수요 측면에서는 국내외 경제 환경, 국민 경제 성장률 등이 높은 연관성을 보이고 있으며, 사업자의 공급 측면 요인으로는 정부 규제, 투자비 및 공항 인프라 등을 확인할 수 있습니다. 비용 측면에서는 영업원가에서 연료유류비가 차지하는 비중이 높아 유가 변동이 손익에 미치는 영향이 크며, 비중이 큰 주요 비용은 외화로 지급되고 있으므로 환율 등에 따라 수익이 변화하는 특성을 가지고 있습니다.

④ 계절성

전통적으로 국내 항공운송산업은 국민 여가 생활 및 계절적 요인에 의하여 성수기와 비수기의 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 특성을 가지고 있습니다.

내국인의 여행 수요는 7~8월, 1~2월 등 휴가철에 집중되었으나 LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다. 향후 제주항공을 비롯한 LCC 점유율이 상승하며 항공 여행의 대중화는 더욱 확산될 것이라 기대합니다.

2) 국내외 시장여건

① 시장의 안정성

제주항공이 우리나라LCC를 대표하며 국내항공운송시장에서 새롭게 진입한 이후10년이 넘는 기간동안 동안 LCC는 국가 항공운송산업의 성장세를 지속적으로 주도하고 있습니다. 2017년에도 LCC의 공격적인 노선확장 및 새로운 수요 창출은 단거리 국제선에서 큰 폭으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 이와 더불어 국가가 추진하는 항공 자유화정책과 국민여가 증진 정책은 국민 여가 생활에서 여행 욕구를 계속해서 자극할 것이며 이는 LCC 시장의 성장이 안정적으로 지속되는 기반이 될 것입니다

② 경쟁요소(경쟁상황)

국내 항공운송산업은 과거 양대 항공사의 독과점 시장에서 LCC 등장으로 인하여 국내 총 8개 항공사가 경쟁하고 있습니다. 최근 국내 항공사 간의 경쟁 뿐만 아니라 외국 LCC를 중심으로 하는 외국 국적 항공사의 시장 진입은 운임 인하 압박을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 그러나 제주항공이 지금까지 해온 것과 같이 자체 효율성을 확보하고 선진화된 경영 기법을 가장 먼저 적용하여 시장을 선도하고 유연한 대응을 위한 경영활동을 충실히 수행한다면 증가하는 항공수요에서 우리가 확보할 수 있는 시장은 더 커질 수 있다고 예상합니다. 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서도 제주항공은핵심 역량 강화(내재화), 방한관광객 수요 창출, 고객 중심의 판매 채널 다변화 등의 주요 과제를 충실하게 실행함으로서 차별적 경쟁력을 갖추고 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

③ 시장점유율 추이

시장점유율 추이에 관해서는 아래 (2) 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다.

3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁력

경쟁력요소와 회사의 경쟁력에 관해서는 아래 (2) 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다.

(2) 회사의 현황

1) 영업의 개황

2017년 제주항공은 국내선 제주-김포, 제주-김해, 제주-청주, 제주-대구, 김포-김해, 제주-광주 노선에서 누계 총 25,803편, 탑승객 464만 여 명을 운송하여 제주도를 찾는 방문객의 여행편의를 증진시켰으며 국제선에서는 일본, 동남아, 중국, 대양주(괌, 사이판) 등 기존 수익성 있는 정기노선 증편과 임시증편을 통하여 총 34,783편, 탑승객 583만 여 명을 운송 하였습니다. 특히 올해에는 총 탑승객 1,000만명 이상을 운송하면서 제주항공의 장기적인 성장 잠재력을 증명하기도 하였습니다.

국내선에서는 제주기점 노선을 다양화하며 시기별 탄력적으로 공급을 조절하며 항공 수요를 유지하고 있으며, 국제선에서는 수익성 있는 노선을 중심으로 기존 노선의 시장 점유율을 확대하고 신규 목적지를 추가적으로 개발하여 최적화된 노선 포트폴리오를 가져가고 있습니다. 제주항공은 지속적인 성장 기반을 조성하기 위하여 항공 서비스 이용객에게 다양한 노선 선택의 기회를 제공하고 합리적이고 자유로운 여행 경험을 제공하기 위해 노력하고 있습니다

2) 시장점유율

한국 항공운송시장에서 제주항공이 진입한 노선의 3년간 주요 항공사별 탑승객 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[국내선 탑승객 시장점유율]

항공사

2017년 2016년 2015년

탑승객

M/S

탑승객

M/S

탑승객

M/S

제주항공

4,641,543 14.3% 4,533,247 14.7% 4,195,186 15.0%

기타 LCC

13,785,291 42.5% 13,031,287 42.2% 11,097,323 39.7%

대한항공

7,988,802 24.7% 7,904,329 25.6% 7,431,897 26.6%

아시아나항공

5,990,619 18.5% 5,444,059 17.6% 5,255,729 18.8%

계

32,406,255 100.0% 30,912,922 100.0% 27,980,135 100.0%

*출처: 한국공항공사(www.airport.co.kr) 항공통계 자료 (2017.12 기준)

[국제선 탑승객 시장점유율]

항공사

2017년 2016년 2015년

탑승객

M/S

탑승객

M/S

탑승객

M/S

제주항공

5,825,360 7.6% 4,124,597 5.7% 2,923,964 4.8%

기타 LCC

14,476,740 18.8% 10,179,120 13.9% 6,042,807 9.8%

대한항공

18,924,701 24.6% 19,036,977 26.1% 17,582,649 28.6%

아시아나항공

13,343,785 17.3% 13,865,801 19.0% 12,870,999 21.0%

외항사 24,385,133 31.7% 25,794,315 35.3% 22,013,985 35.8%

계

76,955,719 100.0% 73,000,810 100.0% 61,434,404 100.0%

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2017.12 기준)

3) 회사의 경쟁력

제주항공은 안전 운항을 최우선으로 고객의 신뢰도를 향상시키고 있으며 차별화된 비행 경험을 고객에게 제공하기 위하여 재미있는 서비스를 제공하여 운항 경쟁력 향상에 집중하고 있습니다. 또한 LCC 고유의 운영 효율성 극대화를 충족시키기 위하여 저비용 구조를 확고히 다지고 경쟁 우위 확보에 최선을 다하고 있습니다. "제주항공, 대한민국 대표 LCC" 로 고객의 마음속에 자리잡기 위하여 한류 탑 모델을 활용하여 브랜드 인지도를 향상시키고 있습니다. 또한 현지 마케팅 활동을 통해 방한외국인 유치에 앞장서고 고객 맞춤화된 부가서비스를 제공하여 동북아시아에서 합리적인 여행 문화를 선도하고 있습니다.

제주항공은 국내선, 중국, 일본, 대만, 대양주 등 지속적인 근거리 노선 개발을 통해 국내 제1의 LCC이자 제3의 민간 항공사로 자리잡고 있습니다. 항공 서비스 이용객이 선호하는 신규 노선을 빠르게 선점하고 성장성과 수익성을 고려하여 최적의 노선 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 최근에는 인바운드 고객 유치를 위해 해외 판매 채널의 직영화와 방한외국인 유치를 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있으며 현지 언어로 구성된 홈페이지는 이를 더욱 활성화 시킬 수 있는 기반이 될 것입니다. 현지 국가에서의 영업 인프라 확대 및 적극적인 마케팅 활동, 개별 여행객을 위한 FIT 라운지 운영, 한류스타 랩핑 광고, 찜(JJIM) 프로모션 등 제주항공만의 시장을 주도하는 즐거운 마케팅 활동은 우리가 쌓고 있는 무형의 자산으로 향후 경쟁 우위를 가져오는 주요 수단으로 자리잡을 것입니다.

4) 신규사업등의 내용 및 전망

제주항공은 보고서 작성기준일 현재 확정된 신규사업의 내용 및 전망이 없습니다.

백화점 부문

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

유통의 한 업태인 백화점은 다양한 상품구색과 차별화 된 고객서비스, 현대화 된 대형판매시설을 갖춘 도시형 라이프스타일을 제공하는 "도심 입지형 업태"이며, 고도의 영업 Know-how와 충분한 자금력을 요구하고 있습니다. 최근 백화점은 상품의 유통 뿐만 아니라 다양한 문화를 제공하는 등 사회적 요구에 부응하고 있으며 차별화 된 유통의 업태로 거듭나고 있습니다.

백화점의 하드웨어적 측면은 장치산업이자 입지산업입니다. 우리나라 유통산업발전법에서는 백화점을 매장면적 3,000㎡가 넘는 종합물품판매점으로 정의하고 있습니다. 적정부지 매입과 건축을 위해서는 수도권의 경우 약 3,000억원 정도의 자금이 소요되는 것으로 추정되며, 이는 출점 초기 대규모 투자자본이 필요하다는 것을 의미하는 것으로, 후발업체에게는 상당한 진입 장벽임을나타내 주는 것이기도 합니다. 또한 백화점은 고객 방문에 의한 소비가 이루어지는 것으로 접근성, 편의성이 고려되어야 하며 신규 출점시 인구규모 및 구성, 소득수준 및 소비성향, 교통여건 등은 중요한 분석 대상입니다.

백화점의 소프트웨어 측면은 서비스 집약 산업이라는 것입니다. 백화점은 사회·문화적 배경에 따라 그 성격이 변해왔습니다. 즉 백화점은 그 시대의 상품뿐만 아니라 고품격의 서비스나 문화의 제공에 이르기 까지 다양한 측면에서 시대를 투영하는 쇼윈도우적 특성을 가지고 있습니다. 특히, 우리나라에서는 백화점이 소비 문화 선도의 한 축을 담당해 오고 있습니다.

② 산업의 성장성

소비자의 전반적인 생활수준의 향상 및 소비의 질적향상으로고객들의 욕구가 고급화 되고 있어 재래시장의 규모는 점진적으로 작아지는 반면, 백화점과 대형마트 및 인터넷 쇼핑몰 등 현대적 리테일 채널의 수요는 확대되는 현상으로 나타나고 있습니다. 최근 경기침체에 따라 점진적으로 신장률이 떨어져 내부 효율화를 모색하고, 각종 경비를 절감하여 손익에 반영하고 있는 추세이나, 향후 백화점 산업은 수도권 신도시 및 지방 신흥 상권을 중심으로 신규출점을 시도하면서 계속 외형적 성장을 이어나갈 것입니다.

③ 경기변동의 특성

백화점, 할인점 등 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 국내소득 및 소비가 증가하는 만큼 소매유통 판매액은 일정수준 지속적으로 증가하게 됩니다. 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에영향을 받았으나, 최근 타 유통업태와의 차별화를 위한 고급화 전략과 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 중상층 소득계층에 대한 마케팅 활동 등으로 경기변동에 따른 영향이 줄어 들고 있습니다.

④ 계절성

계절적 요인으로는 백화점은 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매와 10월~11월에 진행되는 바겐세일, 사은행사 등으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다.

2) 국내외 시장여건

① 시장의 안정성

소매유통산업은 소득 및 국내 소비지출의 변화와 밀접하게 관련이 있습니다. 특히 백화점 업계의 경우 그 영향은 더욱 크다고 할수 있습니다. 하지만 백화점 업계는 오랜기간동안 성숙해온 산업으로 시장의 안정성은 높다고 할수 있습니다. 다만, 새로운 유통채널의 등장은 성장율을 저하시키는 요인으로 꼽을수 있습니다.

② 경쟁요소

백화점업계는 입지적 측면과 고도의 영업 Know-how를 필요로 하는 사업특성상 국내외 잠재기업의 시장진입 장벽은 높은편입니다. 현재 국내의 백화점은 롯데, 신세계, 현대 등 3사를 중심으로 시장이 형성되어 있으며 3사가 전체 시장에서 차지하는 점유율은 80%를 넘고 있습니다. 또한 1990년대부터 등장한 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 대형마트등의 신 유통업태의 성장에 따라 타 업태와의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 백화점의 경쟁력은 브랜드 인지도와 구매 협상력, 양질의 상권 확보에 달린 만큼 타 업태 및 시장점유율이 앞서있는 동업계와 경쟁을 위하여 있으며 매장의 고급화, 고객 맞춤형 고급 마케팅, 명품브랜드유치 등 다양한 영업 활동을 전개하고 있습니다.

③ 시장점유율 추이

구분 2017년 2016년 2015년

시장점유율 4.5% 4.4% 4.6%

(출처:통계청, 회사 자료)

(2) 회사의 현황

1) 영업의 개황

에이케이에스앤디(주)는 1999년에 애경그룹 유통사업 강화의 일환으로 설립된 회사로서, 2007년 분당 소재 삼성플라자 및 삼성몰을 인수하여 백화점(AK PLAZA 분당점) 및 인터넷 쇼핑몰(AK Mall) 사업을 영위하고 있으며, 2012년 4월 AK PLAZA 원주점을 오픈하여 운영하고 있습니다. 또한 수원애경역사 주식회사(AK PLAZA 수원점)와 평택역사 주식회사(에이케이플라자 평택점) 및 주식회사 마포애경타운(경의선 홍대입구역 복합시설 개발사업자)을 자회사로 두고 있습니다.

별도 법인인 애경유지공업(주)이 AK PLAZA 구로점을 운영하고 있어, 현재 총 5개의 점포가 `AK PLAZA` 상호명으로 운영되고 있습니다.

2) 시장점유율

시장점유율은 백화점업계 상위 3개사인 롯데백화점, 현대백화점, 신세계백화점이 대부분을 차지하고 있으며, 에이케이에스앤디(주)를 포함한 AK PLAZA의 전체의 시장점유율은 2017년 기준 4.5%로 추정하고 있습니다.

3) 회사의 경쟁력

회사는 백화점 업계에서 주요 3사(롯데, 현대, 신세계)의 후발주자로서 수도권 위주의 출점을 통하여 영역을 넓혀왔습니다. 고급화 및 차별화된 마케팅, 지역밀착형 영업을 통하여 현재 운영하고 있는 점포수에 비하여 지역 내 브랜드 인지도는 상당히 높은편에 속하고 있습니다. 또한 국내 하이엔드 편집샵 1세대인 쿤의 인수를 통하여 하이엔드 패션사업부문에 역량을 집중하고 있으며, 외식사업 또한 확장을 준비하고 있습니다. 차별화된 감각, 효과적인 마케팅, 고급화된 전략으로 타 업태는 물론 동업계간의 경쟁에서도 차별화를 추진하고 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

에이케이에스앤디(주)의 자회사인 수원애경역사(주)는 2014년 11월 수원지역 최고의 중심상권인 AK PLAZA 수원점을 증축하여 젊은감각의 쇼핑몰인 'AK&'의 오픈과 함께, 2014년 12월 연면적 35,000㎡ 규모의 특1급 호텔인 노보텔 엠배서더 수원을 오픈하면서 철도역사, 백화점, 쇼핑몰, 호텔이 모두 하나로 연결된 연면적 194,000㎡의 AK타운을 완성하였고, 2015년 11월 THE AK TOWN 선포식을 통하여 대규모 복합쇼핑타운으로의 경쟁력과 차별성을 더욱 높이고 있습니다. 또한 2016년 4월에는 패션사업부의 신규브랜드를 런칭하였습니다.

5) 조직도

※ AK S&D의 별도 조직도가 아닌 AK플라자의 전체 조직도입니다.

유통부문

- 구로본점, 수원점, 분당점, 평택점, 원주점, E-쇼핑사업부,

상품본부, 외식사업부, 크리에이티브전략실, 영업전략본부, 문화아카데미,

경영지원실, 재무기획실, 경영혁신팀, 신규개발사업부, 미래전략센터

부동산 부문

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

부동산 개발사업이란 원재료인 토지를 확보(구입/임차) 후 건물이라는 유형 자산을 건축하여 분양하거나 임대하는 방법으로 수익을 창출하는 사업을 말합니다. 부동산 개발사업의 건축대상 시설은 용도에 따라 주거시설, 상업유통시설, 공업용 시설, 레저관광용시설 등 다양하게 분류 할 수 있습니다.

사업기간의 경우 수익원 창출 방법(분양/임대)에 따라 크게는 단기와 장기로 구분할 수 있습니다. 분양사업의 경우 2~5년 사이의 비교적 단기 사업에 속하며, 운영사업의 경우 10년 이상 장기사업이 주를 이루고 있습니다.

② 산업의 성장성

선진국의 사례를 참고 할 때 부동산 산업의 주기는 크게 도입-성장-침체-성숙의 4단계로 구분 할 수 있습니다. 국내 부동산 시장은 1970년 경제 개발을 시작으로 외환위기 이전까지 지속적 성장세를 이어왔으며, 2000년대 후반부터 성장세가 둔화되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

국내 부동산 산업의 견인역할을 담당하고 있는 주택시장의 경우 과거 아파트 및 연립주택 등 단일용도 주택에서 상업시설, 교육시설, 문화시설 등이 결합된 복합주거시설 위주로 전환 중입니다.

상업시설 시장의 경우 개인 여가시간 증가 및 합리적 소비중시 트렌드 등이 복합적으로 작용하여 기존 백화점 및 쇼핑몰 위주 시장에서 향후 교외형 아웃렛 및 복합쇼핑몰 위주로의 재편이 예상됩니다.

이러한 일련의 과정을 통해 국내 국내부동산 산업은 침체기를 지나 성숙기로 접어들 것으로 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성

비교적 투자단위가 큰 부동산상품 특성상 경제 변화에 민감하게 연동되는 특성이 있습니다. 단기적으로 내수경제에 후행하는 성격이 있으나 장기적 측면에서는 장기 경제지표와 매우 유사한 순환주기를 나타내고 있습니다. 또한 국제학교, 투자이민제 등 외국인 투자활성화 정책의 영향으로 중국, 미국, 동남아 등 부동산 소비자 층이 다양화 되고 있습니다. 따라서 국제경기변화 역시 국내 부동산 산업에 민감한 영향을 주고 있습니다

2) 국내외 시장여건

① 시장여건

주택이 과거 투자재에서 실거주 목적의 소비재로 인식되기 시작하면서 소비자의 니즈 역시 변화하고 있습니다. 소비자들은 실 거주 목적의 주택을 선택함에 있어 교육, 의료, 문화 등 부가적 가치가 결합된 복합상품을 선호하는 쪽으로 변화하고 있습니다. 현대의 주택은 단순히 잠을 자고 머무르는 정주공간에 그치지 않고 삶의 경험 및 목적을 위한 도구로 인식되고 있다고 하겠습니다. 이에 부동산 부문은 빠르게 변화하는 소비자의 니즈에 능동적으로 대처하고 최적의 상품을 구성하고자 R&D 및 상품기획에 많은 자원을 집중하고 있습니다

② 경쟁요소

외환위기 이후 많은 업체들이 앞 다투어 부동산개발 시장에 참여 하였으나 시장침체 및 자금조달 실패로 인해 대기업 계열사를 제외한 중소 업체의 경우 대부분이 도태되었습니다. 대기업 계열사 중에서도 극히 소수만이 개발사업을 진행하고 있으며, 대부분 회사들의 경우 보유부지 개발 및 관리에 주력하고 있는 상황입니다.

3) 시장 점유율

부동산 개발 및 시행관련 시장참여자의 대다수가 개인 또는 중소업체들이어서 시장점유율에 대한 구체적 통계치를 측정하기 불가능한 실정입니다.

(2) 회사의 현황

1) 영업개황

에이엠플러스자산개발(주)은 2008년 설립 이래 주거시설, 상업유통시설 등의 부동산 개발, 운영, 임대, 관리 등의 사업을 영위하고 있으며, 2016년 물류센터 개발 및 운영사업, 2017년 지식산업센터 개발사업, BTS(Build To Suit)방식의 리테일 개발사업 등으로 사업 영역을 확대하여 부동산 종합서비스 제공 회사로서의 면모를 갖추고 있습니다.

2) 신규사업등의 내용 및 전망

시장변화 흐름을 반영하기 위해 서울 및 경기권 핵심입지 내 복합개발사업을 추진 중에 있으며 주거 및 판매시설, 문화시설, 교육시설 등 다양한 기능이 어우러진 최적의 상품을 개발하고자 노력하고 있습니다.

또한, 2016년, 인천공항 물류센터 개발 및 운영 사업, 2017년, 성수동 지식산업센터 개발사업, 등촌동 리테일 개발사업 등 사업의 영역을 확대하고 있으며, 그 밖에도 도심재생사업 등의 새로운 사업 모델을 꾸준히 개발하고 있습니다.

3) 조직도

주주총회/이사회/대표이사

-사업1본부 : 사업1팀, 상품개발팀

-사업2본부 : 사업2팀, 운영관리팀

-사업3본부 : 사업3팀, 건설관리팀

-경영기획본부 : 기획팀, 재무팀, 경영지원팀, 상업시설 운영팀

2. 주요 제품 서비스 등

화학 부문

(1) 주요 제품 등의 현황

(가) 석유화학

2017년 석유화학 부문 주요제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위: 백만원,%)

사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 주요상표 등 매출액(비율)

석유화학사업부문 제품 무수프탈산 및 그 유도품 시트, 도료, 바닥재 등 무수프탈산, 가소제 등 928,571 (96.74%)

상품 알코올 등 - - 31,189 (3.25%)

기타 태양광 등 - - 58 (0.01%)

합계 - - - 959,818 (100.00%)

주) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.

(나) 정밀화학

2017년 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위: 백만원)

사업부문 매출유형 품목 구체적 용도 주요상표 등 매출액(비율)

계면활성제 및

도료 외

사업부문 제품 계면활성제 및 도료 계면활성제, 페인트, 무기소재 ASCO1446, ASCO96 등 292,166(92.5%)

상품 점착제, 시너류 등 - - 23,707(7.5%)

합계 - - - - 315,874(100%)

(다) 합성수지

a. 불포화폴리에스테르 수지

최종 용도는 건축, 자동차, 선박 등으로 유리섬유, 골재 등과 복합소재로서 다양한 성형품의 제작에 사용되며 기계적 강도, 내약품성, 내수성, 내열성 등 우수한 물성으로 다양한 산업재 생산에 적용되고 있습니다.

b. 코팅용 수지

코팅용 합성수지는 도료에 사용되는 주원료로 도료물성에 90% 이상의 영향을 줄 수 있는 원료로서 주사용 용도로는 자동차, 목공, 건축, 선박, 잉크, 철재, 플라스틱, 섬유 등 다양한 제품의 코팅 및 도장에 사용되고 있습니다. 최근에는 친환경 수지인 수성수지를 개발하여 자동차, 섬유, 피혁 등의 용도를 넓혀 나가고 있으며 산업용 점착제 분야에서 연구개발을 통해 제품영역을 확장해 나가고 있습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위: 백만원,%)

사업부문 매출유형 품목 구분 용도 주요상표 매출액 비율

불포화 폴리에스테르 수지

및 코팅용 수지 제품

매출 합성

수지 내수 건축,산업재, 자동차,목공, 섬유, 잉크, 플라스틱, 금속 등 POLYCOAT, Akamine, Aklate, AKNATE, UVIAK 외 137,547 54.5%

수출 73,221 29.0%

합계 210,768 83.5%

상품 상품

매출 상품 내수 합성수지용

원부자재

41,609 16.5%

수출

45 0.0%

합계

41,654 16.5%

합 계 내수

179,156 71.0%

수출

73,265 29.0%

합계

252,422 100.0%

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(가) 석유화학

주요 제품 등의 가격은 주원재료 가격 및 시장에서의 수급상황에 연동되어 판매가격이 변동되고 있습니다. 따라서 주요 제품 등의 가격은 수시로 변동되고 있으며 각 사업연도 및 기말의 판매실적을 기준으로 한 연말 또는 기말 단가는 다음과 같습니다.

(단위: 원/톤)

사업부문 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

석유화학 사업부문 무수프탈산 및 그 유도품 1,227,484 1,180,047 1,217,968 1,371,221

(나) 정밀화학

(단위: 천원/톤)

사업부문 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

계면활성제 및 도료 외 사업부문 계면활성제 및 도료 1,274 1,360

1,302 1,393

(다) 합성수지

(단위: 원/Kg)

사업부문 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

합성수지 불포화폴리에스테르

및 코팅용 수지 내수 2,949 2,927 3,092 3,353

수출 3,096 2,898 3,180 3,140

주1) 산출기준 : 품목별 평균단가(매출액/매출량)

주2) 주요 가격변동원인 : 원재료 가격, 환율과 제품의 국제가격에 따라 변동

생활용품 화장품 부문

(1) 주요 제품등의 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

매출

유형

품 목

주요 브랜드 등

2017년

2016년

매출액

비율

매출액

비율

제품

화장품

Age20's, LUNA등

268,611

42.7%

133,488

26.3%

세탁세제

스파크, 리큐 등

100,397

15.9%

93,622

18.5%

헤어케어

케라시스, 더마앤모어 등

64,005

10.2%

74,974

14.8%

주방세제

순샘, 트리오 등

51,651

8.2%

50,992

10.1%

덴탈케어

2080치약, 칫솔 등

43,964

7.0%

44,689

8.8%

기타

F&B, 선물세트 등

50,564

8.0%

58,666

11.6%

상 품 (*주1)

50,385

8.0%

50,349

9.9%

합 계

629,575

100.0%

506,780

100.0%

주1) 상기 매출유형 중 상품의 매출액은 화장품, 세탁세제 등 각 품목별 매출액이 합산된 수치입니다. 이에 따라 품목별 전체 매출액은 제품의 매출액보다 다소 증가할 수 있습니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/EA)

사업연도

품 목

2017년

2016년 2015년 비고

화장품

45,000

Age20's 팩트 12.5g (홈쇼핑전용)

세탁세제

(분말)

9,900

스파크 리필 5.5kg

세탁세제

(액체)

19,800

리큐 진한겔 3L

헤어케어

13,500

퍼퓸 600ml

주방세제

6,900

6,500

순샘 1.4L

(2017년 10월부터 기준매가 인상)

덴탈케어

8,900

진지발리스140g*3개입 - 증량팩

(2015,2016년 120g*3입 운영)

주) 품목별 금액은 최종 소비자에게 판매되는 가격 기준입니다.

항공운송 부문

(1) 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원,%)

사업부문 품 목 구체적용도 매출액 비율

항공운송사업 노선사업 여객수입 964,590 96.81%

화물수입 5,602 0.56%

기타수입 26,165 2.63%

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이

해당사항이 없습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

화학 부문

(1) 주요 원재료 등의 현황

(가) 석유화학

주요 원재료인 알코올류는 원유가격의 국제시장가격 등락에 따른 변동요인과 시장에서의 원재료별 수급상황에 따른 변동요인에 의하여 가격이 변동되고 있습니다.

(나) 정밀화학

계면활성제 부문의 LAS 주요 원재료와 도료부문의 용제 주요 원재료의 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원/톤)

구분 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

계면활성제 LAS 주요 원재료 1,355

1,310 1,400 1,860

도료 용제 주요 원재료 795

730 785 1,495

LAS 주요 원재료와 용제 주요 원재료를 국내에서는 이수화학, 해외에서는 Shell, Sinopec 등에서 매입하고 있습니다.

(다) 합성수지

(단위: 백만원)

사업부문 매입유형 품목 구체적 용도 매입액 비율 주요매입처 회사와의 특수한

관계여부

불포화폴리에스테르 수지 및 코팅용 수지 원재료 이소시아네이트류 경화제 70,511 37.7% BASF 외 해당사항 없음

모노머류 수지 38,830 20.8% 삼성토탈 외 해당사항 없음

글리콜류 수지 21,536 11.5% DOW 외 해당사항 없음

산 류 수지 21,050 11.3% 애경유화 외 애경유화-계열사

용제류 수지 13,425 7.2% 한화 외 해당사항 없음

기타 수지 15,670 8.4% 버드켐 외 해당사항 없음

소계

181,023 96.8%

부재료 포장재 용기 5,928 3.2% 원정제관 외 해당사항 없음

합계 186,951 100.0%

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(가) 석유화학

주요 원재료 변동추이 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 달러/톤)

품목 2017년

2016년 2015년 2014년

알코올 등 961

738 935 1,380

주요 원재료인 알코올 등을 국내에서는 한화케미칼 등에서, 해외에서는 Evonik, Itochu 등에서 매입하고 있습니다.

(나) 정밀화학

(단위 : 천원/톤)

구분 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

계면활성제 SLES 원재료 2,460

2,110 1,485 1,733

도료 용제류 725

710 750 1,550

안료 3,225

2,730 2,880 2,863

주1) 산출기준 : 품목별 평균가격을 기준으로 하였습니다.

주2) 주요 가격변동원인 : 납사 수급가격에 따라 변동됩니다.

(다) 합성수지

(단위: 원/Kg)

구분 품목 2017년

2016년 2015년 2014년

합성수지 이소시아네이트류 4,156 3,357 3,344 3,553

모노머류 1,752 1,488 1,639 2,030

글리콜류 1,380 1,126 1,354 1,679

산 류 1,325 1,116 1,260 1,583

용제류 987 827 899 1,224

기타(첨가제 외) 2,096 2,146 1,730 1,790

포장재(EA당) 1,959 1,610 2,241 4,333

주1) 산출기준 : 품목별 평균가격을 기준으로 하였습니다.

주2) 주요 가격변동원인 : 납사 수급가격에 따라 변동됩니다.

(3) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성

(가) 석유화학

해당사항 없음

(나) 정밀화학

해당사항 없음

(다) 합성수지

주원료인 SM, PA, MA 등은 국내제조업체에서 공급받고 있으며 내수용 원료 수급에는 어려움이 없으나 TDI, HMDI 등은 해외 시장에서 수입이 필요합니다. 원료의 수급 특성상 유가변동과 독과점 생산 기업의 생산량 조절 등에 따라 가격이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

생활용품 화장품 부문

(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

구분

매입유형

품목

용도

매입액

비고

(주요 매입처)　

2017년

2016년

2015년

2014년

생활용품

원재료

LAS, AES, 솔비톨 등

세제,샴푸, 치약 등의 원료

84,313

80,950

83,065

85,979

AK켐텍(특수관계자),

OCI, 백광산업 등

부재료

용기, 캡, 단상자 등

포장재

62,245

66,417

67,942

72,473

애경피앤티, 에이텍(특수관계자), 화성실업 등

화장품

원재료

Uninul, MT-100 등

화장품 원료

11,498

7,253

4,236

2,621

싸리, 에스케이바이오랜드, 제이투케이바이오 등

부재료

용기, 단상자, 퍼프 등

포장재

60,013

39,038

16,319

5,827

이루팩, 고려퍼프, 신원인팩,

한땀 등

소계

원재료

95,811

88,203

87,301

88,600

부재료

122,259

105,455

84,261

78,300

총계

218,070

193,658

171,562

166,900

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

구분

품 목

통화

단위

2017년

2016년

2015년

2014년

생활용품

부문

나프타

USD

bbl

벤젠

USD

ton

816

722

688

731

에틸렌

USD

ton

1,147

1,024

1,072

1,385

옥수수

MYR

bushel

364

335

370

410

CPO

USD

ton

2,709

2,899

2,234

2,397

항공운송 부문

(1) 주요 원재료 등의 현황

항공유 (단위: USD 천달러)

연도 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액 비 고

2017년 항공

운송업 상 품 항 공 유 항공기 연료 197,068 GS칼텍스,

SK에너지외

2016년 131,318

2015년 105,219

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

① 항공유

(단위: US Cents / US Gallon)

구분 2017년 2016년 2015년

항공유 국내 171.98 144.62 148.76

해외 191.89 162.65 199.00

- 산출기준 : 총구매액 / 총 사용량

- 국내 : 항공유 구매분 중 김포공항, 제주공항, 김해공항, 인천공항, 청주공항, 대구공항에서 급유되는 항공유 총 구매액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.

- 해외 : 항공유 구매분 중 해외공항에서 급유되는 항공유 총 구매액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.

② 가격변동의 원인

항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상으로 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조된 계통의 제품입니다. 항공유의 가격은 정유사와 항공사간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platt’s Singapore Kerosene)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있습니다.

(3) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성

항공유 시장은 아시아에서는 MOPS(Means of platts in Singapore), 미주에서는 LA Platts (WCP, 서부), US Gulf (동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NWE(북유럽)으로 사용하고 있으며 제주항공은 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 따라서 항공유 가격은 “MOPS + Surcharge + 관세” 로 구성되고 있으며 MOPS 기준단가가 USD를 사용하고 있으므로 환율도 동시에 연료비에 영향을 끼치는 주요 요인입니다.

국내에는 4개 정유사(SK, GS, S-Oil, Oilbank)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 제주항공은 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

4. 생산 및 설비

화학 부문

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률 등

1) 생산능력

(가) 석유화학

2017년 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 2014년

금액 금액 금액 금액

석유화학 무수프탈산

및 그 유도품 울산공장 등 677,997 590,243 662,148 729,743

주) 국내 사업장을 기준으로 하여, 정상조업(정기보수일을 제외한 정상조업일)하의 생산가능물량을 물량 기준의 생산능력으로 산정하여 산출하고 있습니다. 즉, 당해 연간의 총생산물량을 생산가능물량으로 나누어 평균조업률을 산출하고, 당기제품 제조원가를 평균조업률로 나누어 금액기준의 생산능력을 산출하고 있습니다.

(나) 정밀화학

2017년 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 2014년

금액 금액 금액 금액

계면활성제 및

도료 외 사업부문 계면활성제

및 도료 청양공장 등 377,441 311,558

279,916 310,776

정상조업(정기보수일을 제외한 정상조업일)하의 생산가능물량을 물량기준의 생산능력으로 산정하여 산출하고 있습니다. 즉, 당해 연간의 총생산물량을 생산가능물량으로 나누어 평균조업률을 산출하고, 당기제품 제조원가를 평균조업률로 나누어 금액기준의 생산능력을 산출하고 있습니다.

(다) 합성수지

2017년 생산능력은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 2014년

합성수지 수지 및 경화제 청양공장 207,521 190,235 204,389 255,587

정상조업(정기보수일을 제외한 정상조업일)하의 생산가능물량을 물량기준의 생산능력으로 산정하여 산출하고 있습니다. 즉, 당기의 총생산물량을 생산가능물량으로 나누어 평균조업률을 산출하고, 당기제품 제조원가를 평균조업률로 나누어 금액기준의 생산능력을 산출하고 있습니다.

2) 생산실적

(가) 석유화학

2017년 생산실적은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 2014년

금액 금액 금액 금액

석유화학 무수프탈

및 그 유도품 울산공장 등 659,440 583,589 578,713 743,646

주) 국내 사업장 기준으로 산출하였습니다.

(나) 정밀화학

2017년 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문 품목 사업소 금액

2017년 2016년 2015년 2014년

계면활성제 및

도료 외 사업부문 계면활성제

및 도료 청양공장 등 269,115 244,993

199,580 221,583

(다) 합성수지

2017년 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 2014년

합성수지 수지, 경화제 청양공장 169,628 140,203 131,910 171,218

3) 가동률

(가) 석유화학

2017년 평균가동율은 다음과 같습니다.

(단위 : 시간, %)

사업부문 사업소 생산시간 실제생산시간 평균가동율

석유화학 사업부문 울산공장 등 8,760 8,520 97.3%

주) 국내 사업장 기준으로 산출하였습니다.

(나) 정밀화학

2017년 평균가동율은 다음과 같습니다.

(단위: 시간, %)

사업부문 사업소 생산시간 실제생산시간 평균가동율

계면활성제 및 도료 외 사업부문 청양공장 등 6,516

4,795

73.6%

(다) 합성수지

2017년 평균가동율은 다음과 같습니다.

(단위 : 시간, %)

사업부문 사업소 생산시간 실제생산시간 평균가동율

합성수지 청양공장 8,760 7,161 81.7%

(2) 생산설비의 현황

(가) 석유화학

2017년 중요한 설비 등의 현황은 다음과 같습니다.

[자산항목 : 토지]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기

상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 토지 38,184 545 4,034 - 34,695 -

소계 38,184 545 4,034 - 34,695 -

합 계 38,184 545 4,034 - 34,695 -

[자산항목 : 건물]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 건물 15,391 8,379 309 1,219 22,242 -

소계 15,391 8,379 309 1,219 22,242 -

합 계 15,391 8,379 309 1,219 22,242 -

[자산항목 : 구축물]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 구축물 6,053 143 1 476 5,719 -

소계 6,053 143 1 476 5,719 -

합 계 6,053 143 1 476 5,719 -

[자산항목 : 기계장치]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 기계장치 46,997 4,466 - 5,858 45,605 -

소계 46,997 4,466 - 5,858 45,605 -

합 계 46,997 4,466 - 5,858 45,605 -

[자산항목 : 기타유형자산]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 기타유형

자산 674 1,254 28 463 1,438 -

소계 674 1,254 28 463 1,438 -

합 계 674 1,254 28 463 1,438 -

[자산항목: 건설중인 자산]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 건설중인

자산 2,936 12,995 13,786 - 2,145 -

소계 2,936 12,995 13,786 - 2,145 -

합 계 2,936 12,995 13,786 - 2,145 -

[자산항목: 합계]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

석유화학

사업부문 서울본사,

울산공장 외 자가 서울,중국영파 외 - 110,236 27,783 18,158 8,016 111,844 -

소계 110,236 27,783 18,158 8,016 111,844 -

합 계 110,236 27,783 18,158 8,016 111,844 -

(나) 정밀화학

2017년 중요한 설비 등의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 구분 기초

장부가액 당기증감 당기

상각 당기

장부가액 비고

증가 감소

계면활성제,도료 외 사업부문 청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 토지 14,316 1,469

104

15,681

청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 건물 12,800 4,606

591

16,752

청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 구축물 4,485 2,352

506

6,303

청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 기계장치 13,290 12,228

2,901

22,604

청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 차량운반구 44 152

174

청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 공구기구비품 1,264 603

357

1,510

청양공장, 대전 외 자가 대전, 청양, 포항 외 건설중인자산 17,479 1,872

17,479

1,872

합 계 63,678 23,282

17,688

4,376

64,896

(다) 합성수지

2017년 중요한 설비 등의 현황은 다음과 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 11,235 0 0 0 11,235

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 16,676 3,933 0 -685 19,924

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 2,852 1,942 -794 -568 3,432

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 16,771 13,951 0 -4,118 26,604

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 11,356 9,249 -18,663 0 1,942

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 1,710 952 -200 -474 1,988

[자산항목 : 합계] (단위 : 백만원)

사업부문 사업소 소유형태 소재지 기초

장부가액 당기증감 당기상각 당기

장부가액

증가 감소

합성수지 청양공장 외 자가 청양 외 60,600 30,027 -19,657 -5,845 65,125

(3) 설비 등 당해년도 누적 투자 및 진행중인 투자현황, 향후 투자계획

(가) 석유화학

'II. 사업의 내용, 1.사업의 개요, 화학 부문, (2) 회사의 현황, 4) 신규사업 등의 내용 및 전망'에 기지된 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

(나) 정밀화학

해당사항 없습니다.

(다) 합성수지

① 투자의 목적 : 아크릴 점착제 반응설비 외

② 내용 : 아크릴 점착제 반응설비 외

③ 공사기간 : 2016. 4. 16 ~ 2017. 12. 31

④ 총 소요자금(기지출 금액) : 167억원(167억원)

⑤ 향후 기대효과 : 아크릴 점착제 확판 및 안전환경 설비 개선 외

생활용품 화장품 부문

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률 등

1) 생산능력

(단위 : M/T)

구분

품 목

사업소

2017년말

2016년

2015년

2014년

생활용품

화장품

부문

가루 세탁세제

대전

168,000

샴푸,치약, 계면활성제 등

청양

242,400

기초, 색조 화장품

1,800

합계

412,200

2) 생산실적

(단위 : 억원)

구분

품 목

사업소

2017년말

2016년

2015년

2014년

생활용품

부문

가루 세탁세제

대전

150

147

184

199

샴푸,치약, 계면활성제 등

청양

766

761

734

737

기초, 색조 화장품

129

소계

1,045

1,002

974

973

3) 가동률

(단위 : 시간, %)

구분

품 목

사업소

가동가능시간

실제가동시간

평균가동률

생활용품

부문

가루 세탁세제

대전

8,380

5,512

65.8%

샴푸,치약, 계면활성제 등

청양

58,960

40,278

68.3%

기초, 색조 화장품

52,860

29,975

56.7%

합 계

120,200

75,765

63.0%

(2) 생산설비의 현황

(1) 현황

공장별

자산별

소재지

2017년기초

당기증감

당기

2017년 기말

비고

가액

증가

감소

상각

가액

대전공장

토지

대전

5,092

대전 대덕구 대화동 63-1 (21,704㎡)

건물

2,656

131

2,573

공시지가 : 437,400원

구축물

149

576

690

기계장치

1,029

240

295

974

차량운반구

공기구비품

297

288

건설중인자산

소계

9,236

981

546

9,663

청양공장

토지

청양

6,731

청양군 정산면 역촌리 671 (68,359㎡)

건물

15,424

894

802

15,516

공시지가 : 110,000원

구축물

120

176

268

기계장치

8,840

2,840

2,031

9,649

차량운반구

113

117

178

공기구비품

7,029

2,811

1,770

8,070

건설중인자산

169

1178

169

1,178

소계

38,426

8,016

170

4,682

41,590

합계

47,662

8,997

178

5,228

51,253

(2) 설비의 신설 매입계획 등

애경산업은 고성장중인 화장품의 생산능력 확대를 위해 청양공장 화장품 제조포장시설을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 현재 확정된 계획으로 화장품공정의 기존 포장실을 팩트 포장실로 전환하기 위해 확장공사, 고속충진기 2대, 자동조립기 1대, 리필 포장기 1대 및 500L 믹서 1대 도입 계획을 수립하였습니다. 본 투자를 통해 화장품 팩트류 생산 Capa가 19.0백만 개/년에서 24.5백만 개/년으로 약 29% 향상되는 효과를 기대할 수 있습니다. 또한, 청양공장의 액체 대용량 제품 충진 로딩 해소, 샴푸 포장 및 충진실 확대 등의 프로세스 개선을 위한 신규설비 도입을 계획하고 있습니다.

(3) 설비 등 당해년도 누적 투자 및 진행중인 투자 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구분

구 분

투자기간

투자대상 자산

투자효과

총투자액

기투자액

향후투자액

생활용품

부문

신규 및 기존 설비 증설등

17.01-17.12

건물,기계장치 등

생산capa 증대 등

3,405

생산,물류시설 구축등

물류capa 증대 등

1,020

경상투자

IT시스템,비품 등

자재확충,유지보수 등

2,598

기계장치,유통설비투자 등

생산성 향상등

4,866

합 계

11,888

항공운송 부문

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률 등

1) 생산능력

(단위:여객-백만인km, 금액 백만원)

사업부문

품 목

2017년 2016년 2015년

비고

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송사업

국내선 여객

2,270 232,938 2,349 219,648 2,186 216,637 -

국제선 여객

13,511 785,404 9,906 570,238 7,629 440,582 -

합 계

15,781 1,018,341 12,255 789,886 9,815 657,218 -

① 산출방법

o 수량

여객 : 총 공급석 km = ∑(공급좌석 수 × 운항거리)

o 금액 = 수량 ×Yield

구분

기종(TYPE)

공급좌석수(여객)

비고

여객기

B737-800

186 석, 189 석

② 평균가동시간

o 2015년 여객기: 369시간/월

o 2016년 여객기: 397시간/월

o 2017년 여객기: 412시간/월

※ 월평균 가동시간= 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수

2) 생산실적

(단위:여객-백만인km, 금액 백만원)

사업부문

품 목

2017년 2016년 2015년

비고

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송사업

국내선 여객

2,170 224,054 2,164 202,864 2,003 199,120 -

국제선 여객

11,914 711,371 8,443 494,426 6,354 371,153 -

합 계

14,084 935,425 10,607 697,290 8,357 570,273 -

3) 가동률

(단위 :시간 )

사업소

(사업부문)

2017년 2016년 2015년

실제가동시간

평균가동률

실제가동시간

평균가동률

실제가동시간

평균가동률

여객기

138,683 13.5 109,650 13.0 83,326 12.8

합 계

138,683 13.5 109,650 13.0 83,326 12.8

(2) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산]

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분 기초 취득 처분 대체(*1) 감가상각비 기말

항공기엔진 25,522,763 6,572,354 - - (1,377,598) 30,717,519

항공기재 7,633,972 5,467,270 (97,355) - (541,958) 12,461,929

차량운반구 1,296,287 645,726 (4) - (457,348) 1,484,661

공구와기구 921,335 660,368 - - (344,683) 1,237,020

비품 2,963,970 2,472,430 - - (997,131) 4,439,269

리스개량자산 15,093,199 27,099,768 - - (15,592,944) 26,600,023

기타유형자산 2,300,180 3,335,475 (60,696) - (1,091,162) 4,483,797

건설중인자산 3,205,592 91,425,249 - (5,512,683) - 89,118,158

합계 58,937,298 137,678,640 (158,055) (5,512,683) (20,402,824) 170,542,376

주) 당기 중 건설중인자산에서 5,512,683천원이 무형자산으로 대체되었습니다.

(3) 설비 등 당해년도 누적 투자 및 진행중인 투자현황, 향후 투자계획

해당사항이 없습니다.

백화점 부문

회사의 사업장 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원,㎡)

구분 소재지 토 지 건 물 합 계 비고

장부가 면 적 장부가 면 적 장부가 면 적

에이케이

에스앤디 본 사 경기도 평택시 - - - - - - 임차

분당점 경기도 성남시 분당구 - - - - - - 임차

원주점 강원도 원주시 - - - - - - 임차

청담빌딩 서울시 강남구 5,744 468 3,183 1,437 8,927 1,905 소유

리조트 경기도 가평군 9,531 16,643 1,295 1,216 10,826 17,859 소유

주차장 서울시 구로구 7,454 963 0 - 7,454 963 소유

소 계 22,729 18,074 4,478 2,653 27,207 20,727 -

수원애경역사 본 사 수원시 팔달구 매산로 - - 367,279 194,184 367,279 194,184 -

평택역사 본 사 경기도 평택시 평택동 - - 119,790 71,702 119,790 71,702 -

합 계 22,729 18,074 491,547 268,539 514,276 286,613 -

주1) 수원애경역사(주)와 평택역사(주)는 철도공사 부지를 임차하여 영업을 하고 있습니다.

부동산 부문

에이엠플러스자산개발(주) 및 에이케이에셋(주)의 사업장 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : ㎡)

사업부문

구분

소재지

사업명칭

연면적

비고

부동산 개발

본 사

서울시 서초구

1,291

임차

사업 현장

서울시 강남구

강남역 Y'Z PLACE

16,390

준공 및 입주

경기도 성남시 분당구

정자역 AK Y'Z PLACE

42,919

준공 및 입주

서울시 송파구

위례신도시 와이즈더샵

84,829

준공 및 입주

경기도 용인시 기흥구

용인기흥역 2BL 복합개발사업

229,884

공사중

서울특별시 마포구 동교동

홍대역사 개발사업

54,046

공사중

서울시 동대문구

청계 와이즈 노벨리아

14,391

공사중

서울시 마포구

Y'Z PARK 홍대점

29,001

운영중

부산시 중구

Y'Z PARK 광복점

16,001

운영중

광주광역시 동구

Y'Z PARK 충장로점

17,370

운영중

부동산 임대

사업장

곤지암리 24외 163필지

골프장(중부 CC)

1,221,867

임대사업중

주1) 부동산개발 사업부문인 에이엠플러스자산개발(주)는 자회사를 통한 사업장을 포함합니다.

주2) 홍대역사 개발사업의 주체는 (주)마포애경타운이며, 에이엠플러스자산개발(주)는 PM 용역을 제공중입니다.

주3) 청계 와이즈 노벨리아 사업주체는 (주)에이케이네트워크이며, 에이엠플러스자산개발(주)는 PM 용역을 제공중입니다.

주4) 부동산 임대 사업부문은 에이케이에셋(주) 입니다.

5. 매출

화학 부문

(1) 매출실적

(가) 석유화학

매출실적은 주력제품인 무수프탈산 및 그 유도품과 상품, 기타로 이루어져 있으며 2017년 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문 매출유형 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

석유화학

사업부문 제품 무수프탈산

및 그 유도품 수출 492,164 425,223 412,887 517,231

내수 436,407 391,053 364,499 432,738

합계 928,571 816,276 777,385 949,969

상품 알코올 등 수출 9,615 20,463 64,290 55,436

내수 21,573 23,293 70,297 155,295

합계 31,189 43,756 134,587 210,730

기타 - 수출 - - - -

내수 58 7,711 133 371

합계 58 7,711 133 371

합계 수출 501,780 445,687 477,177 572,667

내수 458,039 422,056 434,928 588,404

합계 959,818 867,743 912,105 1,161,070

(나) 정밀화학

에이케이켐텍(주) 매출실적은 주력제품인 계면활성제 및 도료 그리고 상품, 기타로 이루어져 있으며 2017년 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문 매출유형 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

계면활성제 및 도료 외 사업부문 제품 계면활성제 및 도료 수출 158,529

109,486 113,071 114,290

내수 133,637

124,027 126,019 136,580

합계 292,166

233,513 239,090 250,870

상품 점착제,

시너류 등 수출 12,220

18,415 9,650 30,342

내수 11,487

19,324 110,969 160,142

합계 23,707

37,740 120,619 190,484

기타 - 수출 0 0 0 0

내수 0 0 0 0

합계 0 0 0 0

합계 수출 170,750

127,901 122,721 144,632

내수 145,124

143,351 236,988 296,722

합계 315,874

271,253 359,709 441,354

(다) 합성수지

애경화학(주)의 매출은 불포화폴리에스테르수지, 코팅용 수지의 제품 매출과 원부자재 상품 매출로 구성됩니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문 매출유형 품목 2017년 2016년 2015년 2014년

합성수지 제품 불포화폴리에스테르수지 및 코팅수지 수출 73,221 56,669 53,322 59,764

내수 137,547 127,736 116,097 133,343

합계 210,768 184,405 169,419 193,107

상품 합성수지용

원부자재 수출 45 1,867 3,898 4,054

내수 41,609 53,240 88,156 103,229

합계 41,654 55,107 92,054 107,283

소계 수출 73,265 58,536 57,220 63,818

내수 179,156 180,976 204,253 236,572

합계 252,422 239,512 261,473 300,390

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로

(가) 석유화학

본사 직판, 지점 직판 및 대리점 등의 판매경로를 통하여 제품 및 상품을 판매하고 있습니다.

(나) 정밀화학

본·지사 직판 및 대리점 등의 판매경로를 통하여 제품 및 상품을 판매하고 있습니다.

(다) 합성수지

최종 소비재가 아닌 중간재를 생산, 판매하고 있는 업종의 특성상 영업사원을 통해 주로 판매하고 있으며 일부 소량을 사용하고 있는 업체는 유통상을 통한 판매가 이루어지고 있습니다. 회사의 판매경로는 공장에서 실수요자에게 직접 판매하는 경우와 내수의 경우 유통상, 수출은 종합상사와 현지 딜러를 통하여 수요자에게 판매가 이루어지고 있습니다.

2) 판매방법

(가) 석유화학

제품 및 상품 출고 후 대금 수금은 현금 및 어음결제 등의 방식으로 하고 있습니다.

(나) 정밀화학

제품 및 상품 판매 후 대금 수금은 현금 및 어음결제 등의 방식으로 하고 있습니다.

(다) 합성수지

영업팀의 각 담당자들이 관련 거래처의 발주를 받아 납품이 이루어지고 있으며 국내 판매중 내수용은 현금 내지 어음결제, 수출용은 LOCAL L/C, 해외 판매의 경우 LOCAL L/C 대금결제 조건으로 하고 있습니다.

3) 판매전략

(가) 석유화학

기존 사업부분은 제품 차별화를 통한 고객만족과 수출시장의 다변화를 추구하는 전략을, 신규 사업부분은 신제품 개발과 연구개발 투자를 통한 매출규모 증대를 추구하는 전략을 실행하고 있습니다.

(나) 정밀화학

적극적인 홍보와 새로운 기술개발로 매출확대를 꾀하며, 수출시장에서의 지속적인 시장 다변화를 추구하는 전략을 취하고 있습니다.

(다) 합성수지

적기에 양질의 제품을 개발, 공급함으로서 고객의 요구를 충족시키며 지속적인 기술서비스를 통해 수요자와의 유대를 강화하고 있으며 지속적인 신제품 개발을 통해 시장 점유율을 제고하고 수출의 비중을 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

4) 주요매출처

(가) 석유화학

무수프탈산 및 그 유도품의 경우 주로 페인트 업체, 도료 업체 및 벽지, 장판, PVC 가공업체들이 주요 매출처 입니다.

(나) 정밀화학

해당사항없음.

(다) 합성수지

2017년 매출규모가 가장 높은 상위 주요 매출처는 다음과 같습니다.

기업명 매출비중

YIBANG CHEMICAL 3.3%

롯데첨단소재(주) 2.7%

C-L SP 1.9%

생활용품 화장품 부문

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

구분 품 목 2017년 2016년 2015년 2014년

생활용품

부문 내수 535,665

453,276

427,640 377,129

해외 93,910

53,504

31,790 29,816

합계 629,575

506,780

459,430 406,945

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로 및 매출액 비중

회사명

구분

판매경로

매출액 비중

비 고

애경산업(주)

생활용품

부문

대리점 8.3%

신유통 채널 47.7%

할인점, 슈퍼, 편의점, 수출등

일반유통채널 16.3%

농협, 특판,총판, 기타등

홈쇼핑 채널 18.8%

온라인 채널 8.9%

소계 100%

2) 판매방법 및 조건

주로 외상매출에 의한 매출이며 매출과 함께 현금 및 어음으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다.

3) 판매전략

성장기를 지난 성숙기의 제품이 주종을 이루어 주로 Market Share의 확대 및 제품 차별화(고급화)에 중점을 두고 있으며, 기업 이미지 제고와 신제품 판매촉진을 위한 광고활동을 전개하고 전자상거래 및 신규채널 확보를 통한 새로운 판매전략을 수립하여 활용하고 있습니다.

항공운송 부문

(1) 매출실적

(단위 :백만원 )

사업부문 매출유형 품 목 2017년 2016년 2015년 비고

항공

사업

부문 항공

운송 여객 국 내 224,054 202,864 199,120 -

국 제 711,371 494,426 371,153 -

기 타 29,166 28,021 19,581 -

소 계 964,590 725,311 589,854 -

화물 국 제 5,602 4,725 4,402 -

기타 기내판매 등 26,165 17,578 13,803 -

합계 996,357 747,613 608,059 -

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로

① 판매조직

- 국내: 제주본사, 서울지점, 인천지점, 김해지점, 청주지점, 대구지점, 광주지점

- 국외: 오사카, 후쿠오카, 홍콩, 마닐라, 방콕, 청도, 괌, 사이판, 하노이, 다낭,

베이징, 마카오, 타이페이 지점 등

② 판매경로

가) 판매방식 : 직접판매, 간접판매

나) 판매처 : 제주항공 홈페이지(www.jejuair.net), 모바일, 국내 및 해외지점,

Call-center, 여행사 등

다) 소비자 : 국내/외 항공 이용객

2) 판매방법

국내외 지점 및 GSA, 인터넷, Call-center, 여행사, 모바일APP 등에서 고객을 상대로 항공권 판매

3) 판매전략

① Industry Standard 안전 확보를 통한 고객 신뢰도 향상

- IOSA 인증획득: 국제항공운송협회(IATA) 항공운송 표준평가제도(IOSA) 인증으로 국제적 수준의 안전 확보.

② 흥미 있고 즐거운 여행 서비스의 제공을 통한 고객 서비스 차별화

- 다양한 기내서비스: 8개의 기내특화서비스 팀을 운영하여 색다른 기내체험을 제공

게임팀 : 가위바위보 등 기내에서 게임진행

매직팀 : 카드마술, 딜라이드매직 등 마술공연 진행

뷰티풀플라잇 : 기내에서 현재 위치 창 밖 야경등을 안내

일러스트팀 : 캐리커쳐와 페이스 페인팅 서비스 제공

풍선의 달인 : 다양한 풍선을 만들어 선물하는 서비스 제공

악기연주팀 : 기내에서 신나는 음악을 즐기는 서비스 제공

JJ팀 : 고객의 신청사연을 바탕으로 이벤트 진행

JAFUN팀: 일본노선 특화서비스 팀

- Aircafe(기내판매), 사전기내식 구매를 통한 색다른 기내경험 제공

③ 기존 목적지 개발 및 지속적인 신규 목적지 개발

- 기존 목적지 개발 : 하나의 취항지를 두 개의 국내도시에서 출발하게 하여 기존 목적지에 투자한 자원을 활용하여 비용을 절감하는 것과 동시에 지방 고객의 편의성을 확대하고, 다양한 여행루트를 제공하고 있습니다.

- 신규 목적지 개발 : 기존항공사의 과점시장 중 제주항공의 취항으로 고객의 선택권을 넓히고 시장 성장을 유인 할 수 있는 신규 취항지를 선정하여 제주항공 사업계획에 따라 순차적으로 개발하고 있습니다.

- 탄력적 노선운영 : LCC 특유의 빠르고 유연한 의사결정을 통해 신규 노선 진입을 적시에 결정하여 신속한 증감편 운영을 통해 시장을 확대하는 것과 동시에 수익을 보전할 수 있는 노선 전략을 적시에 활용하고 있습니다.

④ 신규 고객 창출 및 고정 고객 확보를 통한 안정적 수요 기반 구축

- 자유여행객 라운지 설치운영: 사이판/괌/세부/오키나와 등의 패키지여행위주의 시장에 자유여행객 라운지를 설치하여 호텔, 렌터카, 레저활동 등의 편의성을 확대하여 신규고객(자유여행객)유치 및 기존 고객의 충성도를 높여 안정적인 수요기반을 구축

⑤ 홈페이지 및 모바일을 활용한 직접 판매 채널 편의성 확대(e-커머스 활성화)

- 다국어 홈페이지개발: 한국어, 일본어, 중국어, 중국어(홍콩), 중국어(대만), 태국어, 필리핀, 영어, 베트남어로 홈페이지를 운영하고 있으며, 각 홈페이지에서 각국의 통화로 결제 서비스를 제공하고 있습니다.

- 모바일 APP 운영: 모바일 어플리케이션 또한 홈페이지와 동일한 다국어로 사용이 가능하며 전 세계 어디서나 사용이 가능합니다.

⑥ 한류모델 마케팅

- 제주항공은 2012년 빅뱅을 모델로 아시아시장을 공략하는 마케팅을 펼쳤으며 2014년에는 중화권에서 큰 인기를 얻고 있는 이민호를 모델로 내세워 한류마케팅을 시행하였습니다. 2015년은 김수현을 모델로 내세워 중국시장 및 범 아시아권 시장에 제주항공의 브랜드 이미지를 알렸습니다. 2016년에는 송중기를 모델로 내세워 한류모델 마케팅을 진행하였고, 2017년에는 일본시장에서 큰 인기를 끌고 있는 동방신기를 모델로 발탁하여 마케팅 및 홍보 측면에서 호응을 얻고 있습니다.

4) 주요매출처

제주항공은 항공권을 직접 고객에게 판매하고 있어 주요매출처가 존재하지 않습니다.

백화점 부문

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

회사별 과 목 2017년 2016년 2015년

에이케이에스앤디(주) 상품 매출액 895,166

882,727 885,242

제품매출액 19,592

20,491 23,107

임대수익 11,243

12,731 15,827

기타사업수익 9,212

9,488 9,901

리조트수익 90

90 88

매출차감 (655,068)

(632,528) (628,697)

1) 특정매입원가 (578,028)

(564,708) (565,652)

2) 매출에누리 (77,040)

(67,820) (63,045)

소 계 280,235

292,999 305,467

수원애경역사(주) 상품 매출액 393,853

401,042 402,264

제품매출액 5

142 94

임대수익 25,781

25,071 24,353

기타사업수익 2,329

2,114 1,632

호텔수익 18,725

15,047 9,913

매출차감 (295,872)

(294,958) (295,498)

1) 특정매입원가 (269,417)

(267,063) (265,475)

2) 직영납품원가 (18)

(514) (1,654)

3) 매출에누리 (26,437)

(27,381) (28,369)

소 계 144,821

148,458 142,758

평택역사(주) 상품 매출액 146,075

138,903 127,360

제품매출액

임대수익 7,358

6,975 6,282

기타사업수익 1,359

1,236 876

매출차감 (108,074)

(102,209) (92,537)

1) 특정매입원가 (102,201)

(96,884) (87,964)

2) 매출에누리 (5,873)

(5,325) (4,573)

소 계 46,718

44,905 41,981

합 계 471,774 486,362 490,207

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로

판매 부서는 상품 조달 계획을 수립한 후 구매 부서에 조달을 의뢰하여 상품을 조달 받고 있습니다. 조달된 상품은 각 사업장의 판매 부서를 통하여 소비자에게 판매되고 있으며, 회사는 이 같은 과정에서 발생된 수익을 회사매출로 인식하고 있습니다.

2) 판매방법

On/Off-Line을 통한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며,결제수단은 현금, 상품권, 카드 및 외상판매등을 채택하고 있습니다.

3) 판매전략

유통의 한 업태인 백화점은 다양한 상품구색과 차별화 된 고객서비스, 현대화된 대형판매시설을 갖춘 도시형 라이프스타일을 제공하는 "도심 입지형 업태"이며 고도의 영업 Know-how와 충분한 자금력을 요구 하고 있습니다. 회사는 이러한 업태의 특성에따라 매출증대를 위한 주된 전략으로 고품격 서비스 제공과 고객만족 극대화를 채택하였으며 제조, 금융, 서비스의 조화를 통해 고객의 생활을 업그레이드 할수 있는 고품질의 가치를 판매하고 있습니다. 더불어 사업다변화 및 복합쇼핑몰 건립등은 회사가 추진하고 있는 중요한 매출증대 및 신규성장 전략입니다.

부동산 부문

(1) 매출실적

에이엠플러스자산개발(주)와 에이케이에셋(주)의 매출은 다음과 같습니다. 부동산 개발사업을 시행하기 위하여 사업단위별 SPC인 에이엠플러스피에프브이 강남, 정자, 위례, 기흥 및 에이케이인천국제물류센터(주)의 자회사를 두어 운영하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

현장명

2017년

2016년

2015년

부동산 개발

운영 수익

Y'Z PARK 광복점(호텔)

2,200

2,630

2,456

전대 수익

Y'Z PARK 홍대점

2,988

3,255

3,607

Y'Z PARK 충장로점

682

589

563

Y'Z PARK 광복점

1,480

1,567

1,687

소 계

5,150

5,411

5,857

관리비 수익

Y'Z PARK 홍대점

3,565

3,391

3,713

Y'Z PARK 충장로점

329

416

433

Y'Z PARK 광복점

760

806

842

기타(AM 사업 등)

765

소 계

4,654

4,658

5,753

수수료 수익

정자역 AK Y'Z PLACE

600

동대문 Y'Z CASTLE

위례 Y'Z The Sharp

1,200

기흥 힐스테이트

1,200

홍대역사 개발사업

300

700

청계 와이즈 노벨리아

1,200

600

200

부평 산곡동

600

150

소 계

3,300

1,950

3,983

분양

수익

서울숲 AK밸리

3,952

기타 수익

용역, 상품, 임대 수익

122

246

360

SPC

매출

SPC 매출합계

157,983

149,431

232,644

부동산 개발 합계

177,361

164,326

251,053

부동산 임대

임대 수익

골프장(중부CC)

3,839 3,921 3,901

주) 부동산 개발부문 매출은 각 사업장(자회사) 당기 매출을 합산하였습니다.

6. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

화학 부문

(1) 시장위험 및 위험관리

(가) 석유화학

시장위험 회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 환위험을 최소화하여 재무의 건전성 제고 및 경영의 안정성을 추구하고 있습니다.

위험관리 회사는 외화표시 현금등의 수입과 지출의 규모를 적극적인 자산 및 부채매칭(matching)의 방법으로 환위험을 회피하고 있습니다. 또한,외화차입건에 대하여 매기 지급할 이자율 변동위험을 회피하고, 만기 상환시 환율변동위험을 회피하기 위하여 은행과 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 이와 같이 전사적으로 적극적인 자산, 부채 종합관리를 하고 있습니다.

(나) 정밀화학

시장위험 회사는 수출과 수입의 비중이 전체 매출, 매입의 30~40% 정도 차지하고 있으며, 환율변동에 따른 환위험이 주요 시장위험입니다.

위험관리 회사는 환율변동에 따른 환위험을 회피하기 위하여 내부적 환위험 관리 기법인 리딩, 래깅, 매칭과 외부적 환위험 관리 기법인 통화선도거래를 이용하여 환 헷지를 시행하고 있습니다.

(다) 합성수지

시장위험 세계경제의 침체와 유가의 불안정 등으로 인한 원자재 가격 변동과 건설경기의 침체와 경쟁심화 등으로 인한 판매가격이 변동되고 있습니다. 또한 제품수출 및 원자재 수입시 발생하는 수출대금과 구매대금이 환율변동에 따라 회사의 손익에 영향을 주고 있습니다.

위험관리 회사는 영위하고 있는 사업과 전후방산업의 현황을 상시 주시하고 시장상황에 맞는 판매가격 정책으로 지속적인 이익 창출을 이루려고 노력하고 있습니다. 또한 수출대금의 조기회수와 구매대금의 조기지급을 외화수급정책으로 하여 환위험을 최소화하려고 하고 있으며 비정상적으로 발생할수 있는 급변상황에 적절히 대처하고자 재경팀에서 환율 및 환리스크 변동, 환차손익 현황 등을 주기적으로 파악, 보고하고 있습니다. 또한 담당부서 외에 전사적으로 환위험에 대한 인식을 가지고 만전을 기하고 있습니다.

생활용품 화장품 부문

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다.

1) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 애경산업은 고정금리 차입금과 변동금리 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 동일하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당기 세전이익은 187,014천원 만큼 감소 또는 증가 하였을 것입니다.

(단위: 백만원)

구분

당기

10bp 상승

10bp 하락

2017년말

변동이자율 금융자산

187

(187)

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 매출채권 및 대여금 뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 애경산업은 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 애경산업은 영업활동으로 인한 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

<2017년 말> (단위: 백만원)

구분 장부금액 1년 미만 1년 이상 합계

차입금(유동 및 비유동) 18,845

18,845

매입채무 49,832

49,832

기타지급채무 16,612

16,612

4) 환위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 기업의 영업활동(수익이나 비용이 기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

애경산업의 외환위험은 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

2017년말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분 2017년 2016년

USD CNH JPY USD CNH JPY

현금 및 현금성자산 6,916

277

1,424

매출채권 4,173

4,164

합계 11,089

338

5,588

5) 자본위험

애경산업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하기 위함입니다.

애경산업(주)은 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

(2) 위험관리

금융상품과 관련하여 시장위험(환율변동위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 위험관리의 목적은 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것이며 회사는 각 위험별 관리절차를 지속적으로 검토, 실행하고 있습니다.

애경산업은 동종산업내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성 자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

2017년말과 전기말 현재 애경산업의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분 2017년 2016년

총차입금(A) 18,701

5,290

차감: 현금및현금성자산(B) 10,201

20,522

순부채(C=A-B) 8,500

(15,232)

자본총계(D) 118,155

86,819

총자본(E=C+D) 126,655

71,587

자본조달비율(C/E) 6.71%

(21.28%)

항공운송 부문

(1) 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 제주항공의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

제주항공은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

제주항공은 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 제주항공의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분 당기말 전기말

총부채 468,995,987 328,381,879

자기자본 331,421,849 271,928,097

부채비율 142% 121%

(2) 금융위험 관리

제주항공은 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험이 있습니다. 제주항공의 위험관리는 제주항공의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 감소 및 제거 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동 할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격 위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 제주항공은 일부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 제주항공의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동시 변동금리부차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화 당기말 전기말

0.1% 상승시 0.1% 하락시 0.1% 상승시 0.1% 하락시

이자비용 54,483 (54,483) 20,333 (20,333)

② 환위험

제주항공은 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 보고 통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 제주항공의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화 당기말 전기말

자산 부채 자산 부채

USD 46,485,922 70,177,525 89,773,408 33,364,960

CNY 1,824,099 18,051 3,421,151 30,304

HKD 2,238,607 587,617 419,293 694,015

JPY 2,590,132 1,207,279 2,794,578 707,349

EUR - 51,039 12,676 41,346

기타 4,433,975 550,096 2,437,716 535,076

합계 57,572,735 72,591,607 98,858,822 35,373,050

제주항공은 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 제주항공의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화 당기말 전기말

5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시

외화금융자산 2,878,637 (2,878,637) 4,942,941 (4,942,941)

외화금융부채 (3,629,580) 3,629,580 (1,768,652) 1,768,652

합 계 (750,943) 750,943 3,174,289 (3,174,289)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타가격 위험

제주항공은 항공운송을 위해 지속적으로 항공유를 구매하고 있으므로 항공유 가격의 변동위험에 노출되어 있습니다. 항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 여러가지 요소들로 인해 크게 변동하며, 보고기간말 현재 유가가 5% 변동시 영업비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화 당기 전기

5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시

영업비용 10,889,903 (10,889,903) 7,462,679 (7,462,679)

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 제주항공은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있는바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다.

[매출채권 및 기타채권]

제주항공은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 제주항공의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

제주항공의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분 당기말 전기말

매출채권 32,390,824 24,745,954

미수금 12,631,577 4,186,950

미수수익 196,282 139,004

합 계 45,218,683 29,071,908

3) 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 제주항공은 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과같습니다.

<당기말> (단위: 천원)

구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년

단기차입금 54,483,101 - - 54,483,101

매입채무 33,433 33,433 - -

미지급금 71,397,355 71,397,355 - -

미지급비용 42,450,148 42,450,148 - -

합계 168,364,037 113,880,936 - 54,483,101

<전기말> (단위: 천원)

구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년

단기차입금 20,333,013 - - 20,333,013

매입채무 14,302 14,302 - -

미지급금 55,401,637 55,401,637 - -

미지급비용 27,661,426 27,661,426 - -

합계 103,410,378 83,077,365 - 20,333,013

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 위험관리방식 등

1) 위험관리방식

제주항공은 달러화, 유로화, 엔화 등 주요 외화를 기반으로 하는 자금의 유입과 지출에 대하여 내부적 관리기법으로 매칭, 리딩과 래깅을 이용하여 환위험을 최소화하고 있으며, 연간 외화 자금의 유입과 지출 계획을 수립하여 환율변동위험을 회피하고 있습니다.

2) 관리 조직

총체적인 자금리스크에 대하여 즉각적인 의사결정을 내릴 수 있는 조직구조를 유지하고 있으며, 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 리스크관리위원회에는 대표이사, 관련부서 임원 및 실무자가 참여하고 있습니다

백화점 부문

(1) 시장위험

1) 금리위험

회사는 시장 금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험 또는 투

자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익 및 비용의 현금흐름 변동에 따른 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은주로 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다.

2) 환위험

회사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 이외의 통화로표시될 때 발생하고 있습니다.

(2) 위험관리

회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 또한, 회사는 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

부동산 부문

(1) 시장위험

부동산 개발업은 수요시장 변화 등 외부 불확실성에 의한 위험요소가 내재하는데 사업 전 과정에서 나타날 수 있는 위험은 크게 정책변화, 시장변화 등으로 구분할 수 있습니다.

1) 정책변화

정부의 정책이나 규제는 상품 수요 및 공급 두 가지 측면에 모두 영향을 끼치게 됩니다. 이러한 변화 발생 시 사업계획 수정 및 추가 인허가 발생 등으로 시간적 손실을 야기 시킬 수 있으며, 이러한 시간적 손실은 관련 비용의 증가로 이어져 사업 전반에 대한 리스크를 가중시킨다고 볼 수 있습니다.

2) 시장변화

부동산시장은 유기적 생명체에 비유될 만큼 수시로 변화하는 특성을 가지고 있습니다. 소비자 변화 특성을 감안하지 못한 상품이 시장에서 도태되는 것처럼 부동산 개발업체는 시장변화에 능동적으로 대처하기 위해 항상 소비자를 연구하고 상품을 기획해야 합니다. 이러한 소비자 기호 변화 외에도 건설기간 중 발생할 수 있는 변화까지 추정하고 관리해야 합니다. 공사기간 중의 이자율 변화, 자재가격 변화, 노임 문제 및 기후의 악조건 까지 상당히 넓은 범위의 변화요소들을 관리범주에 포함시키고 있습니다. 이 같은 시장변화에 따른 리스크를 최소화 하고 능동적 전환을 위한 시스템 유지야 말로 생존을 위한 필수 전략요소라 할 수 있습니다. 이를 위해 경영관리 시스템을 활용한 자원의 효율적 관리 및 배치를 실행하고 있습니다.

(2) 위험관리

에이엠플러스자산개발(주)는 상기와 같은 시장위험을 관리하기 위하여 상업/주거/업무/복합시설 등 부동산 전분야를 아우르는 차별화된 전문인력을 보유, 시장 및 정책 모니터링 기능을 강화하는 동시에 국내 금융사, 해외 투자사 및 건설사를 포함한 광범위한 개발 Network를 구축하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

화학 부문

(가) 석유화학

A. 파생상품계약 체결 현황

구분 내용

종류 주주간 계약 (Maruha Nichiro와의 상호 옵션계약)

내용 애경유화(주)가 지분을 보유하고 있는 에이케이앤엠엔바이오팜(주)에서 일본 Marunha Nichiri사(이하 'MN')의 투자를 유치하여 애경유화(주)와 MN 간 주주간계약을 체결함에 있어, 하기와 같이 청산사유 발생시 상호 옵션 행사를 통해 순자산가치 평가법으로 평가한 가액으로 매도청구/매수 대응할 수 있도록 계약을 체결하였습니다. 이는 MN 및 애경유화(주)도 행사할 수 있는 옵션계약입니다.

목적 일방 당사자가 본건 주주간 계약 기타 거래문서를 중대하게 위반하거나 기타 회사에 중대하게 부정적인 변화가 발생하여 청산 사유가 발생한 경우, 청산을 원하는 당사자가 상대방에게 청산 사유가 발생한 사실 및 회사의 청산에 대한 제안을 기재하여 서면 통지를 하되, 청산에 대한 합의가 이루어지지 않는 경우 기존 투자금 회수 등을 위하여 풋옵션을 행사할 수 있도록 체결한 계약입니다.

주주간 계약내용

(MN과의

풋옵션 내용) 위와 같은 풋옵션은 본건 주주간 계약의 당사자인 애경유화(주)와 MN 에게 모두 동등하게 인정되며, 청산 요청 당사자는 자신이 보유하고 있는 에이케이앤엠엔바이오팜(주) 발행주식의 전부 또는 일부의 매도를 상대방에게 청구할 수 있습니다.

ㄱ) 거래금액 : 풋옵션 행사대상 주식수에 주당 가액을 곱한 금액

(주당가액은 향후 풋옵션 행사시, 순자산가치 평가법에 기초하여 산정될 예정임)

ㄴ) 계약체결일 : 2012. 06. 13

ㄷ) 계약만료일 : 애경유화(주)와 MN 간 주주간계약의 해제 전까지

(나) 정밀화학

회사는 외화 매출채권에 대하여 환리스크를 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래계약을 체결하였으며, 현재 외화 선물환 거래를 시행하고 있습니다.

(다) 합성수지

당기말 현재 파생상품 및 풋백옵션 등과 관련된 계약은 없으며, 위험회피 목적의 파생상품 계약에서 발생된 손익 또한 없습니다.

항공운송 부문

2017년말 현재, 제주항공은 외화채권채무의 환위험 회피 및 유가변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약 및 유가선도계약 등을 4개의 금융기관과 체결하고 있습니다.

(1) 파생상품 계약현황

구분 계약수량 거래상대방 계약일 만기일 계약체결목적

통화선도계약

(Par Forward)(주1) USD6,000,000 SC은행 2017.07.18 2018.06.29 환율변동에 따른

위험 회피

USD4,000,000 한국씨티은행 2017.04.03 2018.04.30

USD12,000,000 2017.07.27 2018.12.31

통화선도계약

(TRF)(주2) USD12,000,000 노무라증권 2017.04.03 2018.04.05

USD24,000,000 2017.11.22 2018.11.30

USD24,000,000 2017.12.29 2019.01.30

통화스왑계약

(CRS)(주3) USD33,743,350 KDB산업은행 2017.03.17 2018.10.01 금리 및 환율변동에 따른

위험 회피

주1) 통화선도계약인 기본선도거래(Par Forward)은 기본 Swap 방식으로 계약 기간 동안 정산일에 약정환율로 통화간 금액을 Swap하는 계약입니다.

주2) 통화선도계약인 Target Redemption Forward 방식은 기준가격이상에서 거래가 발생되며 기준가격 아래로 하락하면 제주항공의 무한 손실, 기준가 이상에서는 목표수익을 달성할 경우 조기 종결되는 계약입니다.

주3) 통화스왑계약인 CRS(Cross Currency Interest Rate Swap) 방식은 변동금리 외화 대출에 대해 금리 및 환율을 고정하여 변동위험을 헤지하기 위한 계약입니다.

9. 경영상의 주요계약 등

화학 부문

(가) 석유화학

애경유화(주)는 2016년 4월 5일 러시아에 가소제 제조기술을 수출하는 계약을 체결하였습니다.

구분 내용

상대방 SIBUR (시부르)

사업내용 에너지·석유화학 제조

계약내용 친환경 가소제 제조 신기술

계약규모 10,000,000 달러

계약체결시기 2016년 4월 5일

대금지급조건 계약금 수령 완료

중도금 수령 완료 (은행 LC)

완공금 2019년 하반기 예상 (은행 LC)

(나) 정밀화학

에이케이켐텍(주)는 2004년 8월 1일부터 미국 VALSPAR사와의 계약에 따라 계약제품의 매출에 따른 일정액의 기술사용료를 지급하도록 되어 있습니다.

구분 내용

종류 기술도입에 따른 로열티 계약

상대방 VALSPAR SOURCING, INC

목적 및 내용 PCM도료용 시장 참여 확대를 위한 기술도입

계약체결시기 2004년 8월 1일

계약기간 2004년 8월 1일 ~ 2019년 7월 31일

경상기술료 지급기준 관련 제품 순매출액의 3%

(다) 합성수지

애경화학(주)는 제품생산과 관련하여 합작사인 DIC Copr.와의 계약에 따라 계약 제품의 매출에 따른 일정액의 기술사용료를 지급하도록 되어 있습니다.

구분 내용

종류 기술도입에 따른 로열티 계약

상대방 DIC Corp. (일본법인)

목적 및 내용 선진 기술 도입을 통하여 합성수지 ITEM 확장과

개발 리드타임 단축을 위한 기술 도입

계약체결시기 2014년 1월

계약기간 2014년 1월 1일 ~ 종료시까지

계약금액 및 대금수수기준 경상기술료 : 관련 제품 순매출액의 1.5% ~ 5.0%

기술료 지불기간 : 각 제품 판매개시일로부터 10년간

생활용품 화장품 부문

회사명 계약일자 계약 상대방 계약내용 비 고

애경산업(주) 2007.02 S.T Corp/

한국이토추 애경산업과 일본 방향소취제 제조업체인 S.T Corp & 한국이토추 3사 합작법인 애경S.T를 설립함 - JOINT VENTURE AGREEMENT

항공운송 부문

계약명

계약상대방

체결시기

계약기간

목적 및 내용

(주)제주에어 사업추진 및 운영에 관한 협약서

제주특별자치도

2005.07.01

2005.07.01~

제주특별자치도와 제주항공간 사업운영

항공기 구매계약

Boeing

2016.12.30

2016.12 ~ 항공기 도입시까지

B737-800s 항공기 3대 구매계약

9. 연구개발활동

화학 부문

(1) 연구개발활동의 개요

(가) 석유화학

애경유화(주) 연구소는 1992년 울산공장 내 부설연구소 설립이래 석유화학 및 정밀화학분야, 품질 및 공정개선 등을 위해 연구개발 활동에 집중해 왔으며, 또한 2001년 8월에는 첨단 신소재 기술개발을 위해 대전에 중앙연구소를 개소하고 첨단 산업분야로의 사업진출을 위해 연구개발 활동에 많은 투자를 집중하고 있습니다. 향후 우수 연구개발 인력의 지속적인 확보, 연구개발 투자의 확대 및 집중화, 핵심 기술 자체 개발 및 적용 등을 통해 우수한 연구성과를 창출하는 세계적인 화학 회사를 실현하기 위해 노력해 나갈 것입니다.

연구개발 담당 조직 현황

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 명)

구분 성별 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 계

연구직 기타 연구직 기타

울산

연구소 남 7 - - - 7

여 - - - - -

전주

연구3팀 남 6 - - - 6

여 3 - - - 3

대전

연구소 남 20 5 1 - 26

여 2 1 - - 3

계 38 6 1 - 45

(나) 정밀화학

에이케이켐텍(주) 연구소는 정밀화학분야, 품질 및 공정개선 등을 위해 연구개발 활동에 집중해 왔으며, 2001년 8월에는 첨단 신소재 기술개발을 위해 대전에 중앙연구소를 개소하고 첨단산업분야로의 사업진출을 위해 연구개발 활동에 많은 투자를 집중하고 있습니다. 향후 우수 연구개발 인력의 지속적인 확보, 연구개발 투자의 확대 및 집중화, 핵심 기술 자체개발 및 적용 등을 통해 우수한 연구성과를 창출하는 세계적인 화학회사를 실현하기 위해 노력해 나갈 것입니다.

<연구개발 담당조직>

건설화학소재연구팀, 계면연구파트, 세정연구파트, 무기소재연구파트,

일반도료개발팀, PCM도료개발팀, 플라스틱도료개발팀, 칼라디자인팀, 수지개발팀

(다) 합성수지

애경화학(주)는 대덕연구단지내에 전문 연구소를 갖추고 우수한 두뇌와 최첨단 연구시설을 기반으로 핵심기술의 개발과 연구를 수행하고 있으며 제품의 고도화, 다양화를 실현해 가고 있습니다. 더 우수한 품질과 특성을 가진 제품을 공급하기 위해 범용제품의 고급화를 실현하고 기능성 제품을 개발하고 있으며, 기존에 축적된 합성수지 기술을 바탕으로 전자정보소재, 고부가 기능성 재료, 나노 소재와 같은 미래기술 개발에 박차를 가하고 있습니다.

a. 연구소명 : 애경화학(주) 부설연구소

b. 설립일 : 1998년 4월 23일

c. 기술연구소 산하 프로젝트 단위의 4개부로 구성되어 있습니다.

d. 인원구성(총 51명)

구분 인원 담당업무

불포화폴리에스테르 수지 10명 불포화폴리에스테르수지 연구 개발

코팅용 수지 25명 도료용, 경화제, UV 수지, 수성수지 등

신규개발 및 분석 16명 신규수지 연구 개발 및 분석, 관리

(2) 연구개발비용

(가) 석유화학

(단위 : 백만원, %)

구 분 2017년 2016년 2015년

비용처리 원재료비 375 288 315

인건비 3,123 2,993 2,748

감가상각 1,120 1,250 1,478

위탁용역 102 98 95

기타경비 1,994 2,591 3,068

연구개발비용 계 6,714 7,220 7,704

정부보조금 (1,474) (2,426) (3,013

회계처리 제조원가 - - -

판매비와관리비 5,240 4,794 4,691

개발비(무형자산) - - -

연구개발비용 6,714 7,220 7,704

(정부보조금) 1,474 2,426 3,013

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계÷

당기매출액 ×100) 0.70% 0.83% 0.84%

(나) 정밀화학

(단위 : 백만원, %)

구 분 2017년 2016년 2015년

비용처리 원재료비 72

66 34

인건비 3,189

2,808 2,844

감가상각 197

160 124

위탁용역 73

66 68

기타경비 2,129

1,902 1,597

연구개발비용 계 5,660

5,002 4,667

회계처리 제조원가 5,354

334 2,853

판매비와관리비 306

4,668 1,814

연구개발비용 5,660 5,002 4,667

정부보조금 - - -

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계÷

당기매출액 ×100) 1.8%

1.8% 1.3%

(다) 합성수지

(단위 : 백만원, %)

구 분 2017년 2016년 2015년

연구개발비용 계 5,981 5,431 5,252

정부보조금 - - -

연구개발비/매출액 비율

(연구개발비용계÷

당기매출액 ×100) 2.37% 2.27% 2.01%

(3) 연구개발실적

(가) 석유화학

분 야 연구과제명 연구결과 및 기대효과

신제품 개발 고기능성 화학소재 개발 - 촉매 및 제조기술 개발 및 상업화

내열성 첨가제 개발 - 제조기술 개발 및 상업화

바이오 기반 연료 상용화 - 바이오디젤 상업화, 바이오 중유 상업화

글리세린 상용화 - 정제글리세린 상업화

바이오 Refinery 관련기술 개발 - 바이오 유래 고부가 화학물질 상업화

폴리올 개발 - 신규 폴리올 원액개발 및 상업화

우레탄 시스템 개발 - 신규시스템 개발 및 상업화

가소제 개발 - 기능성 첨가제 개발 및 상업화

바이오 플라스틱 첨가제 개발 - 기능성 첨가제 개발 및 상업화

전지소재 개발 - 전지소재 제조기술 개발 및 상업화

고투과성 멤브레인 소재 개발 - PI 소재 제조기술개발 및 상업화

공정 및 품질개선 제조공정 개선 - 생산성 향상 및 원단위 절감

에너지 절감 방안 연구 - 폐열 회수 공정 개발 및 적용

(나) 정밀화학

해당사항없음.

(다) 합성수지

사업부문 분 야 연구과제명 연구결과 및 기대효과

합성수지 신제품 개발 고난연형 수지 개발 - 고난연형 수지 제조기술 개발, 상업화

친환경 단추용 수지 개발 - 환경 친화형 수지 제조기술 개발, 상업화

엔지니어드 스톤용 수지 개발 - 엔지니어드 스톤용 수지 개발 및 상업화

이방성전도필름 제조용 접착제개발 - 필름 제조용 접착제 기술개발 및 상업화

LCD-BLU 광확산 필름 제조용 바인더 개발 - 광확산 필름용 바인더 제조기술 개발, 상업화

반도체 웨이퍼 가공 테잎 제조용 감광성 점착제 개발 - 반도체용 점착제 제조기술 개발, 상업화

PDP용 감광성 바인더 개발 - 디스플레이용 바인더 개발 및 상업화

LCD용 바인더 개발 - 디스플레이용 바인더 개발 및 상업화

엔지니어링 플라스틱용 수성수지 개발 - EP용 수성수지 개발 및 상업화

공정 및 품질개선 수성수지 제조공정 개선 - 생산성 향상 및 원가 절감

폴리머 콘크리트용 수지 개선 - 원가절감

초내식용 수지 개선 - 공정개선 통한 원가절감

에너지 절감 방안 연구 - 열회수장치 도입 및 사용연료 LNG 전환

생활용품 화장품 부문

(1) 연구개발활동의 개요

애경산업 중앙연구소는 1983년 설립 이후 지속적인 기술혁신을 통해 고객에게 감동을 주는 NO1. Brand를 구축하고, 생활용품 뿐만 아니라 화장품, 의약외품 등 고부가가치 사업군 개발에도 힘쓰고 있습니다.

대덕연구단지 내 애경종합기술원 입주와 더불어 우수한 연구인력 및 최첨단 연구기기를 확보하고, 활발한 연구를 통해 생활용품 전문 연구기관에서 21세기 초일류 글로벌 화학 연구소로의 꿈을 실현하기 위해 노력하고 있습니다.

중앙연구소는 신제품 개발과 제품개선, 미래기술을 연구하는 미션을 가지고 있습니다. 이를 실현하기 위해 핵심연구인력 및 대응기술을 확보하고, 고객 Needs 분석, 신기술 파악, 최적 처방개발, 품질 경쟁력확보 등 고객만족 R&D 시스템을 정립하여, 최신기술과 신소재를 활용한 창조적이고 혁신적인 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

회사명 연구조직

애경산업(주) 제품개발팀 세제파트

개인용품파트

화장품파트

혁신팀 신사업파트

신소재파트

기술지원팀 기술지원파트

향료파트

디자인센터 PD팀

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목 2017년 2016년 2015년

연구개발비용 12,407

7,207

6,584

(정부보조금) 587

369

310

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용÷당기매출액×100] 2.0%

1.42%

1.43%

(4) 연구개발 실적

1) 생활용품

덴탈케어

1. 제품명 : 2080후레쉬톡치약 (3종)

2. 개발 배경 : 식사 후 에이드 한잔의 상쾌함을 치약으로 느낄 수 있는 디저트 개념의 치약

3. 제품 특징

- 제품별 음료의 맛과 향 특징 부여

1) 2080후레쉬톡오렌지향

2) 2080후레쉬톡레몬라임향

3) 2080후레쉬톡애플민트향

- 투명 PBL 튜브 및 투명 내용물 적용으로 에이드의 시원하고 상쾌한 이미지를 시각적으로 전달

덴탈케어

1. 제품명 : 2080메론향치약

2. 개발배경 : 빙그레 메로나와 콜라보레이션을 통해 메로나향취의 치약을 개발하여 익숙한 맛과 디자인을 활용한 양치시 즐거움을 줄 수 있는 치약, 칫솔 제품 개발"

3. 제품 특징

1) 메로나 맛과 향을 느낄 수 있으면서 상쾌한 기분을 주는 메론민트향

2) 메로나 모양의 칫솔과 칫솔보관함 디자인 적용

덴탈케어

1. 제품명 : BP, TV 약용치약

2. 개발배경 : 일본 AEON 수출을 위한 일본 사용자의 특성에 맞는 수출용 제품 개발

3. 제품 특징

1) BP약용치약

- 사용 시 알갱이가 주는 물리적 세정의 느낌을 극대화한 제품

2) TV약용치약

- 한방캐릭터의 향취와 부드러운 사용감의 고급스러운 치은염, 치주염 예방 기능의 기능성 치약

헤어케어

1. 제품명 : 케라시스 퍼퓨머리 드 그라스 샴푸 5종, 컨디셔너 5종, 트리트먼트 3종

2. 개발배경 : 향수의 본고장 프랑스 그라스의 전통적이고 고귀한 향기를 담은 헤어케어 개발

3. 제품 특징

1) 온화한 그라스에서 자란 천연 향료 성분 처방 (그라스의 전통있는 퍼퓸하우스가 인증한 향료)

2) 잔향 지속에 도움을 주는 Long lasting perfume capsule 함유

3) 백송이의 꽃잎을 담은 Single Floral 향 처방 (본연의 풍성하고 깊은 향기)

헤어케어

1. 제품명 : 케라시스 케라마이드 샴푸 3종, 컨디셔너 1종

2. 개발배경 : 케라시스만의 모발 과학을 적용한 기능성 헤어케어

3. 제품 특징

1) 모발 손상 원인에 대한 과학적 접근

2) 모발 손상 원인별 맞춤 영양 케어 : 극손상, 염색/펌 손상, 열 손상

3) 케라틴 단백질과 세라마이드가 결합된 케라마이드 앰풀 처방

헤어케어

1. 제품명 : 더마앤모어 샴푸 5종, 린스 3종, 트리트먼트 3종

2. 개발배경 : 두피와 모발을 위한 내추럴 더마 솔루션

3. 제품특징

1) 계면활성제로 인한 자극 유발을 줄여주는 Mild surfactant formula

2) 세라마이드와 허브추출물 복합체의 내추럴 더마 콤플렉스 처방

3) 애경 독자 개발 세라마이드 유도체 성분 적용

바디케어

1. 제품명 : 샤워메이트 프레쉬 오일 테라피 바디워시 3종

2. 개발배경 : 샤워 후에도 촉촉함이 지속되는 바디워시 개발

3. 제품특징

1) 3가지 오일 콤플렉스 성분으로 바디 피부에 영양공급

2) 샤워 후 촉촉한 보습막을 형성하여 부드럽고 매끈한 피부로 관리

3) 3개 배리언트로 출시 : 아몬드오일, 티트리오일, 바바수오일"

바디케어

1. 제품명 : 에이지 투웨니스 클리어 에센스 클렌징 폼

2. 개발배경 : 촉촉하고 깨끗한 세안을 도와주는 페이셜 폼 개발

3. 제품특징

1) 메이크업 잔여물과 모공 속 노폐물을 개운하게 씻어내는 흡착 콤플렉스 처방

2) 고함량 수분 에센스로 촉촉하고 편안한 세안

세탁세제

(분말)

1. 제품명 : 스파크 세탁조케어

2. 개발배경 : 세탁조 위생상태에 대한 소비자 관여도 증가

3. 주요 성분 및 특징

1) 빨래하는 동안 세탁조 세균까지 제거해주는 세탁조케어 특화 처방

2) 저온에서도 강력한 표백활성화제(NOBS) 적용하여 상온에서도 우수한 살균효과

3) 단백질 분해 효소의 얼룩 제거 시스템으로 기존 세제 대비 각종 생활얼룩(커피, 차, 와인 등)에 대한 우수한 세척효과

세탁세제

(분말)

1. 제품명 : 스파크 스팀100℃

2. 개발배경 : 옥시크린 철수에 따른 표백제 시장 기회 확보, 강력한 살균효과가 있는 고가 포지셔닝으로 구매 trial 유도

3. 주요 성분 및 특징

1) 삶지 않아도 상온에서의 세탁만으로 강력한 살균효과가 있는 살균 특화 처방

2) NOBS와 MCW(Mykon Cold Wash) 성분 최초 도입으로 무좀균, 곰팡이까지 강력 제거

3) 2종 표백활성화제 시스템으로 각종 생활얼룩과 찌든때를 제거하여 흰 옷은 더 하얗게, 색깔옷은 선명하게

세탁세제

(분말)

1. 제품명 : 투명한생각 분말세제

2. 개발배경 : 안전에 대한 우려 증가로 무첨가, free 컨셉의 제품 선호 경향, safety를 강조한 컨셉의 제품 개발 필요

3. 주요 성분 및 특징

1) 함유한 모든 성분을 솔직하게 공개, 엄선된 성분 사용으로 진심을 담은 깨끗한 처방

2) 식물유래 세정성분 함유, 효소세정 테크놀로지로 세탁물 오염 제거

3) 형광증백제, 인산염, 색소 무첨가로 믿을 수 있는 세제

세탁세제

(액체)

1. 제품명 : 리큐 제트

2. 개발배경 : 향후 리큐의 프로덕트 진화방향으로 더 나은 세척력을 구현하며 세탁세제의 본질적 요소를 강조 하고자 함

3. 주요 성분 및 특징

1) 6번 빤듯한 세척력 구현

2) 기능성 폴리머를 적용하여 세탁 중 재오염방지력 향상

3) 국내 최초 whitezyme 적용으로 보풀없이 선명하게

4) 멀티 효소로 잘 지워지지 않는 음식물 얼룩도 말끔하게

5) 양이온 및 비이온성 폴리머로 섬유속 미세입자먼지까지 꼼꼼하게

6) 유성얼룩 및 피지얼룩까지 강력하게

7) 마찰대전압을 줄여 섬유손상 걱정없이

세탁세제

(액체)

1. 제품명 : 발로 파워젤

2. 개발배경 : 해외 세탁세제 브랜드 도입을 통한 홈쇼핑 판매 가능 상품의 개발 및 출시

3. 주요 성분 및 특징

1) 복합효소(효소 8종) 및 에코서트 인증원료 적용

2) 성능 및 안전성에 대한 외부 시험을 통해 제품의 품질을 공식 확인

3) 다양한 유해성분의 무첨가(무함유) 시험 완료

세탁세제

(액체)

1. 제품명 : 투명한생각 액체세제

2. 개발배경 : 성분을 투명하게 공개하는 컨셉의 액체세제로서 투명한생각 카테고리 제품 출시 요구

3. 주요 성분 및 특징

1) 제품에 사용 된 성분을 투명하게 공개

2) 투명 용기 포장 가능 처방으로 소포제 삭제 후 지방산 적용을 통한 헹굼성 구현

3) 식물 유래 세정 성분 함유, 효소 세정 테크놀로지 적용

세탁세제

(액체)

1. 제품명 : 울샴푸 고급면 전용세제

2. 개발배경 : 아껴입는 고급면 의류의 옷감보호, 의류의 색감보호 및 땀냄새 제거

3. 주요 성분 및 특징

1) 땀, 피지 성분 제거력, 옷감 보호, 컬러 케어 기능을 통한 면 섬유에 특화 처방

2) 비이온 계면활성제에 의한 유성(피지)오염 제거력 향상

3) 이염 방지 성분으로 섬유의 색상 유지

주방세제

1. 제품명 : 순샘 리얼 식초를 담은 주방세제

2. 개발배경 : 항균력, 소취력을 가진 식초 원물을 고유의 기능 구현이 가능한 함량으로 담은 주방세제 개발

3. 제품특징

1) 진짜 식초를 25% 담아

2) 99.9% 함균력 구현으로 항균마크 획득 (식중독 3대 원인균 포도상구균, 대장균, 녹농균)

3) 냄세 제거 효과 향상 (자사 일반 주방세제 대비)

4) 물때 제거 효과 130% 향상 (자사 일반 주방세제 대비)

주방세제

1. 제품명 : 트리오 홍초를 담은 주방세제

2. 개발배경 : 홍초를 담아 항균 및 냄새제거 기능을 가진 주방세제 개발

3. 제품특징

1) 세균 번식을 막아주는 항균 주방세제 (식중독 3대 원인균 99.9% 항균)

2) 식기에 묻은 음식 냄세 제거

3) 석류향으로 상쾌한 설거지

주방세제

1. 제품명 : 순샘 셰프의 선택 냄새 잡는 레시피

2. 개발배경 : 주방 전문가들의 설거지 비법과 레시피를 담아 만든 주방세제

3. 제품특징

1) 발효 와인 식초 성분을 담아 상쾌한 설거지

2) 한국형 식단에 최적화된 식기오염 제거력

3) 피부자극테스트를 완료한 저자극 주방세제

주방세제

1. 제품명 : 순샘 셰프의 선택 항균 강화 레시피

2. 개발배경 : 주방 전문가들의 설거지 비법과 레시피를 담아 만든 주방세제

3. 제품특징

1) 겨자씨 에센스 성분을 담아 99.9% 항균 : 보이지 않는 세균까지 말끔하게

2) 100% 식물 유래 계면활성제 사용

3) 피부자극테스트를 완료한 저자극 주방세제

주방세제

1. 제품명 : 투명한 생각 주방세제

2. 개발배경 : 제품 전면에 전성분을 공개하여 안심 요소가 강화된 주방세제

3. 제품특징

1) 함유한 모든 성분을 공개하여 소비자 안심 요소 강화

2) 100% 식물유래 세제성분으로 만든 1종 주방세제이며 색소, 파라벤, 인산염 무첨가

3 친환경 마크 획득

2) 화장품

기초화장품

1. 제품명 : 에이지투웨니스 화이트시너지 에센스, 크림

2. 개발배경 : 에이지투웨니스 기초 화이트 라인 확장을 통한 상품 포트폴리오 구축

3. 제품특징

1) 멜라닌과 활성산소 케어를 통해 색소침착, 피부톤, 탄력, 주름을 총체적으로 다스리는 멀티케어 화이트닝

2) 화이트닝 베이스 제형에 고농축 톤업앰플 함유

3) 피부톤 개선, 멜라닌 개선, 투명도 개선, 피부밝기, 기미/색소침착 완화 임상 확보

기초화장품

1. 제품명 : 에이지투웨니스 에이지코렉팅 스킨, 에멀젼

2. 개발배경 : 에이지투웨니스 기초 안티에이징 라인 신제품 추가

3. 제품특징

1) 발효 아르간 오일, 세라마이드 리포좀등 특화 에센스를 추가하여 데이리 에센셜 에이징 케어

2) 기출시한 에센스, 크림, 아이크림에 스킨, 에멀젼을 추가하여 풀라인업 구축

색조화장품

1. 제품명: 에이지투웨니스 에센스커버팩트

2. 개발배경 : 에어쿠션 제품에 대항한 고형타입에서의 에센스가 흘러나오는 촉촉하고 밀착감 좋은 팩트 개발

3. 제품특징

1) 바르는 순간 에센스가 물방울처럼 튀어나와 쿨링감과 촉촉한 느낌을 줌

2) 워터프루프 효과가 매우 우수하여 수영장에서도 안지워짐

3) 덧발라도 얇게 잘 발리며 수정화장 시에도 얼굴에 경계가 지지 않음

4) 휴대가 가능하고 퍼프가 내장된 에어리스 팩트용기 적용

5) 자외선 차단 기능성(SPF50+ PA+++), 미백, 주름 3중 기능성 제품

6) 파운데이션과 메이크업 베이스가 마블모양으로 혼합되어 제품 외적인 모양에 미적 요소 추가

항공운송 부문

제주항공은 별도의 연구개발 담당조직은 없으며, 또한 회계처리준칙에 의한 연구개발비용이 없습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

화학 부문

(1) 지적재산권 관련

(가) 석유화학

구분 취득일 제목 근거

법령 취득소요

인력/기간 상용화 여부

및 매출 기여도

특허권 1999/06/01 조 무수마레인산 증류폐액 중의 유효물질 회수방법 특허법 4명/3년 상용화

특허권 2010/04/30 복합촉매를 이용한 지방산 알킬에스테르의 제조방법 특허법 4명/2년 상용화

특허권 2010/04/20 아민고정화 염기촉매를 이용한 지방산 알킬에스테르의 제조방법 특허법 4명/2년 상용화

특허권 2009/05/19 새로운 가소제 조성물 및 이를 이용한 내열전선용 염화비닐수지 조성물 특허법 3명/2년 상용화

특허권 2010/12/31 리튬이차전지용 음극활물질 및 그 제조방법, 이를 이용한 리튬이차전지 특허법 5명/3년 상용화

특허권 2015/11/13 에폭시계 에스테르 화합물을 포함한 복합 가소제 조성물 및 이를 이용한 고분자 수지 조성물 특허법 4명/3년 상용화

주1) 취득일은 특허권 출원일입니다.

주2) 애경유화(주) 특허 총 40건(등록: 25건, 출원: 15건)

(나) 정밀화학

a. 상표권 관련 사항

상 표 명 상품구분 등 록 번 호 최초등록일 등록만료일

AOS 01류 / 03류 308965 1995.03.02 2025.03.02

ASCO 01류 / 03류 311149 1995.04.07 2025.04.07

ASCO-AOS 01류 / 03류 311148 1995.04.07 2025.04.07

아스코 01류 632134 2005.09.20 2025.09.20

A.K AQUAKOAT아쿠아코트 01류 / 02류 / 03류 337857 1996.04.23 2026.04.23

DuraPon-PDS 01류 / 02류 / 03류 337855 1996.04.23 2026.04.23

HISOBEAD 01류 663854 2006.05.25 2026.05.25

Aqupol아쿠폴 01류 701281 2007.03.09 2017.03.09

Aqumer아쿠머 01류 701280 2007.03.09 2017.03.09

AKITACK 01류 831527 2010.08.02 2020.08.02

이노그린ENOGREEN 01류 852866 2011.02.11 2021.02.11

AKUAFLON 02류 897840 2012.01.05 2022.01.05

AKEMIX 01류 919340 2012.05.14 2022.05.14

NEOZOL네오졸 03류 528628 2002.08.27 2022.08.27

AK에이케이켐텍㈜ 01류 946678 2013.01.02 2023.01.02

b. 특허권 관련 사항

NO 명 칭 등록번호 등록일

1 불연도료 조성물 및 이의 제조방법 1033189 2011.04.28

2 계면활성제 미포함 플럭스 제거용 수계세정제 조성물 1467270 2014.11.25

3 비드상 고흡수성 수지의 제조방법 0492917 2005.05.24

4 색전이가 없이 착색된 투명의 비드상 고흡수성 수지의제조방법 및 이를 함유한 서방성제제 0732218 2007.06.19

5 카르복시기 함유 중합체 제조용 조성물 및 이를 이용하여제조된 중합체 0844181 2008.06.30

6 난연성 수산화마그네슘 제조방법 0985186 2010.09.28

7 터핀 오일을 포함하는 Ｏ／Ｗ 타입 마이크로에멀젼 세정제조성물 및 그 제조 방법 0766817 2007.10.08

8 4급 암모늄계 양이온 계면활성제 및 이의 제조방법 0996262 2010.11.17

9 콘크리트용 폴리카르본산계 중합체 조성물 및 이를 포함한 콘크리트 조성물 1086733 2011.11.18

10 공기연행보조제 및 이를 포함한 콘크리트용 공기연행제 1091997 2011.12.02

11 투명한 섬유유연제 제조용 양이온 계면활성제의 제조방법 0785086 2007.12.05

12 산업용 세정제 조성물 및 그 제조 방법 0462314 2004.12.08

13 리플로우 공정에 따른 플럭스 잔사 세정제 조성물 및 이를 이용한 세정방법 1128865 2012.03.14

14 수용성 불소 도료 조성물 1208097 2012.11.28

15 광중합성기 함유 화합물, 이의 제조방법 및 이를 이용한 광중합성 아크릴 점착제 조성물 1229548 2013.02.07

16 오염원 재부착 방지 및 저기포 수용성 세정제 조성물 1275549 2013.06.11

17 부착방지 코팅용 조성물 및 이를 이용한 부착방지 코팅층, 부착방지 코팅층을 가지는 부착방지 구조물 1636896 2016.06.30

18 연소 잔류물 제거용 수계 세정제 조성물 및 그 제조방법 1118686 2012.02.14

19 메탈 동박적층판의 제조방법 및 이에 의해 제조된 메탈 동박적층판 1617961 2016.04.27

20 무방향성 전기강판의 코팅용액, 이를 이용한 무방향성 전기강판의 코팅방법 및 무방향성 전기강판의 코팅층 0954799 2010.04.19

21 친환경 2액형 수용성 불소도료 조성물 및 그 제조방법, 이를 이용한 시공방법 1137247 2012.04.10

22 무방향성 전기강판용 절연피막 조성물 1439506 2014.09.02

23 무방향성 전기강판용 절연피막 조성물, 절연피막 형성방법 및 무방향성 전기강판 1460674 2014.11.05

24 [해외특허, 일본]색전이가 없이 착색된 투명의 비드상 고흡수성 수지의제조방법 및 이를 함유한 서방성제제 4384135 2009.10.02

25 [해외특허, 중국]산업용 세정제 조성물 및 그 제조 방법 ZL01123973.5 2005.04.27

(다) 합성수지

a. 상표권 관련 사항

상 표 명 상품구분 등 록 번 호 최초등록일 등록만료일

포리코트 제 01류 등록 제0203635호 1990. 10. 25 2020. 10. 25

POLYCOAT 제 01류 등록 제302126호 2015. 05. 13 2025. 05. 13

POLYCOAT 제 02류 등록 제0467443호 2000. 03. 30 2020. 03. 30

AKOLITE 제 01류 등록 제0467442호 2000. 03. 30 2020. 03. 30

AKLATE 제 01류 등록 제0467438호 2000. 03. 30 2020. 03. 30

AKAMINE 제 01류 등록 제0467440호 2000. 03. 30 2020. 03. 30

AKNATE 제 01류 등록 제0467439호 2000. 03. 30 2020. 03. 30

UVAK 제 01류 등록 제0467441호 2000. 03. 30 2020. 03. 30

UVIAK 제 01류 등록 제40-1163219호 2016. 02. 29 2026. 02. 29

ATLAC 제 01류 등록 제235532호 1992. 04. 10 2022. 04. 10

DION 제 01류 등록 제235533호 1992. 04. 10 2022. 04. 10

ECOPOLY 제 02류 등록 제40-0889284호 2011. 11. 09 2021. 11. 09

ecopoly 제 02류 등록 제40-0889285호 2011. 11. 09 2021. 11. 09

AKESIVE 제 01류 등록 제40-2016-0058765호 2017. 01. 10 2027. 01. 10

b. 특허권 관련 사항

NO 명 칭 등록번호 등록일

1 저온 안정성이 우수한 저분자량의 폴리이소시아네이트 부가체의제조방법 182841 1998.12.14

2 내용제성이 우수한 변성 폴리에스테르 수지의 제조방법 328876 2002.03.05

3 재생 폴리에틸렌테레프탈레이트를 이용한 트명 포화 폴리에스

테르의 제조방법 353151 2002.09.04

4 알콜그룸으로 에테르화된 알콕시 메틸 멜라민 수지의 제조방법 367970 2001.12.31

5 저점도 메톡시 메틸 멜라민 수지의 제조방법 374772 2003.02.20

6 열팽창성 흑연을 사용한 난연성 불포화폴리에스테르의 제조방법 483112 2005.04.04

7 칼코겐화물 박막을 위한 화학증착용 전구체 및 그의 제조방법 541939 2006.01.02

8 아크릴화 다시클로펜타디엔 모노머, 이의 제조방법 및 이를

이용한 경화물 557836 2006.02.27

9 수성 용융형 폴리우레탄 접착제 및 이의 제조방법 557838 2006.02.27

10 레진 콘크리트 라이닝용 UP수지 조성물 및 이의 제조방법 597086 2006.06.28

11 내썬크림성 및 내마모성이 우수한 히드록시기 함유 수성폴리

우레탄 분산액의 제조방법 및 이를 함유하는 연질 코팅조성물 969247 2010.07.02

12 고강도 신속 광경화 시트 조성물 및 이를 포함하는 광경화 시트재 1091160 2011.12.01

13 고강도 신속 광경화 시트 조성물 및 이를 포함하는 광경화 시트재 1141967 2012.04.25

14 난연성 광경화 수지 조성물 및 이를 포함하는 광경화 시트재 1163731 2012.07.02

15 난연성 광경화 수지 조성물 및 이를 포함하는 광경화 시트재 1163732 2012.07.02

16 탄소나노튜브-수성고분자 복합용 조성물, 이를 이용한 전계방출원 제조방법 및 이에 의해 제조된 플렉서블 전계 방출소자 1163733 2012.07.02

17 저온에서의 접착력 및 작업성이 우수한 수성 폴리우레탄 수지 및 그 제조방법, 및 이를 포함하는 수성 핫멜트형 접착제 1189868 2012.10.04

18 사이즈제용 수성 폴리우레탄 분산액 및 그 제조방법, 및 이를 포함하는 유리섬유 사이즈제 1225580 2013.01.17

19 자동차 언더바디 코팅용 아크릴 에멀젼 및 이를 함유하는 연질 코팅 조성물 1236415 2013.02.18

20 탄소 나노 튜브 및 아크릴계 수성 중합체를 함유하는 조성물 및 이를 이용한 전도성 투명 전극 1300774 2013.08.21

21 고 굴절률 이방성을 가지는 신규 반응성 메조겐을 가지는 화합물 및 그 제조방법 1401298 2014.05.23

22 시트몰팅컴파운드용 우레탄 하이브리드 비닐에스테르 수지 조성물 및 그 제조방법 1406827 2014.06.05

23 아크릴 개질 된 사출용 불포화폴리에스테르수지 조성물 및 그 제조방법 1425401 2014.07.25

24 관경화 시트용 우레탄 하이브리드 비닐에스테르 수지 조성물 및 그 제조방법 1425402 2014.07.25

25 디사이클로펜타엔으로 개질 된 불포화폴리에스테르수지 조성물 및 그 제조방법 1425403 2014.07.25

26 포토레지스트 조성물 641919 2006.10.26

27 비대칭 링크결합을 갖는 신규 반응성 메조겐 화합물 및 그 제조 방법 1509448 2015.04.01

28 고신율 및 고탄성율 을 갖는 불포화폴리에스테르수지 및 그 제조방법 1375083 2014.03.11

29 저장성이 향상된 뷰렛 그룹 알리파틱 폴리이소시아네이트의 제조 방법 1493269 2015.02.09

30 이소시아누레이트형 폴리이소시아네이트의 제조방법 1503743 2015.03.12

31 정밀주조 열분해 마스터모델 성형용 광경화 조성물 1514746 2015.04.17

32 정밀주조 열분해 마스터모델 성형용 광경화 조성물 1514739 2015.04.17

33 정밀주조 열분해 마스터모델 성형용 광경화 조성물 1514745 2015.04.17

34 열안정성이 우수하고 고복굴절률을 가지는 신규한 반응성 메조겐 화합물 및 그 제조방법 1525458 2015.05.28

35 신규한 구조를 갖는 옥심에스테르 광개시제 및 이를 모함하는 반응성 액정 조성물 및 감광성 조성물 1525460 2015.05.28

36 폴리에틸렌테레프탈레이트 수지 제조시 발생되는 폐기물인 폴리

에틸렌테레프탈레이트 올리고머를 재활용한 불포화폴리에스테르

수지 제조방법 1539979 2015.07.22

37 2개의 벤젠링 사이에 이민결합과 양 말단에 가변길이의 스페이서 그룹을 갖는 반응성 메조겐 화합물 및 그 제조방법 1535843 2015.07.06

38 3개의 벤젠링 사이에 에스테르결합 및 이민결합과 양 말단에 가변길이의 스페이서 그룹을 갖는 신규한 반응성 메조겐 화합물 및 그 제조방법 1535845 2015.07.06

39 플루오렌 구조를 갖는 신규한 광개시제 및 이를 포함하는 반응성 액정 조성물 및 감광성 조성물 1567837 2015.11.04

40 리튬이차전지용 바인더 조성물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬이차전지 9368797

(미국) 2016.06.14

41 열안정성이 우수하고 고복굴절률을 가지는 신규한 반응성 메조겐 화합물 및 그 제조방법 9434682

(미국) 2016.09.06

42 고신율 및 고강성을 가지는 불포화폴리에스테르 수지 및 그 제조방법 1685499 2016.12.06

43 내오염성이 우수한 불소 함유 아크릴 점착제 조성물 및 그 제조방법 1737863 2017.05.15

44 저장성이 향상된 폴리이소시아네이트 부가화합물의 제조방법 1754636 2017.06.30

45 리튬 이차전지용 바인더, 리튬 이차전지용 전극, 리튬 이차전지용 전극의 제조방법 및 상기 전극을 포함하는 리튬 이차전지 1736359 2017.05.10

46 리튬 이차전지용 바인더 조성물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 이차전지 1765826 2017.08.01

47 내수성 및 비드부착력이 우수한 도로노면 표지용 아크릴 에멀젼 수지 조성물 및 이를 이용한 도로노면 표지용 도료 조성물 1766716 2017.08.03

48 내수성 및 비드부착력이 우수한 도로노면 표지용 아크릴 에멀젼 수지 조성물 및 이를 이용한 도로노면 표지용 도료 조성물 1768081 2017.08.08

49 기체 및 수분 차단 베리어필름 코팅층 형성용 코팅조성물 및 이를 이용한 기체 및 수분 차단 베리어필름 1768530 2017.08.09

50 광학필름코팅용 수성 우레탄 수지 조성물 및 이를 이용한 광학필름 1768083 2017.08.08

(2) 환경에 관한 사항

(가) 석유화학

a. 온실가스 및 에너지 관리 업체

2010년 4월부터 발효된 [저탄소 녹색성장 기본법] 제 42조 5항에 의거하여 애경유화(주)는 온실가스 및 에너지 관리업체로 지정되어 관련 배출량 보고, 배출목표 관리, 이행계획서 제출 등의 의무를 가지고 있습니다.

b. 온실가스 배출 및 에너지 사용 저감 활동

애경유화(주)는 국제적 기준에 부합하는 신뢰성 있는 온실가스 인벤토리의 구축(WRI/WBCSC Protocol, ISO14064, IPCC Guideline 등과의 적합성 확인)을 통하여 지속가능경영의 일환으로 온실가스 배출 및 에너지 사용 저감 활동을 추진하고 있습니다.

c. 에너지 사용실적 및 온실가스 배출량

구분 에너지사용량(TJ) 온실가스 배출량(tCO2 eq) 비고

내용 1,038 148,444 2017년 12월말 기준

주1) 2017년 해당기간의 온실가스/에너지 사용량 산정시, 본사/울산공장/전주공장/대전지점/부산지점 배출량 및 사용량을 포함한 수치입니다.

주2) 상기 값은 예상 추정치이나, 제 3자검증(2018.02.16.完)된 자료입니다.

주3) 최종 배출량 및 사용량은 차년도 3월 말까지 국가온실가스 종합관리센터(NGMS)에 검증 진행 후, 기획재정부가 최종 검증하여 6월경 확정/통보됩니다.

생활용품 화장품 부문

(1) 지적재산권 보유현황

애경산업은 영위하는 사업과 관련하여 2016년 12월 31일 기준으로 국내 1,589건, 해외 273건의 지적재산권이 있으며, 이 중 주요 지적재산권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

종 류 취득일 내 용 근거법령 취득소요

인력/기간 상용화 여부 및 매출기여도

치약 1997.11.03 색전이 없는 생약추출물 함유 줄무늬 치약 조성물 특허법 4명/4년 동의생금 치약에 적용

분말세제 1997.08.25 제올라이트X를 이용한 고밀도 분말세제의 제조방법 특허법 4명/4년 퍼펙트 및 이후 농축세제 적용

분말세제 2002.04.17 고농축 비이온성 과립형세제 조성물 및 그 제주방법. Non Tower 시스템의 분말 세탁세제 제조기술 독점 보유 특허법 5명/3년 스파크 등 세탁세제 적용

여드름 화장료 2002.10.07 죽내피 추출물을 함유한 미백 화장료 조성물, 여드름 피부 등에 효능을 지님 특허법 5명/ 4년 에이솔루션 등 여드름 화장료에 적용

비듬샴푸 2002.05.27 징크피리치온과 클림바졸을 순차적으로 유화한 비듬 샴푸 제조방법에 대한 독점권 보유 특허법 4명/4년 센서블 등 비듬 예방 샴푸 적용

발모샴푸 2008.06.12 발모 효과가 있는 구절초의 헥산 추출물을 사용한 모발용품에 대한 독점권 보유 특허법 3명/4년 에스따르 앰풀 등 양모 제품 적용

세탁세제 2010.08.27 거대고리 망간 착화합물을 사용한 세탁용 표백 촉매에 대한 독점권 보유 특허법 6명/5년 퍼팩트, 하나로 등 표백기능

세탁세제에 적용

섬유유연제 2011.11.21 섬유유연 기능을 가지는 다이알킬아미노 아민옥사이드계 계면활성제에 대한 독점권 보유 특허법 3명/4개월 NET 신기술 인증,

유연세탁 세제 사용

주방세제 2011.11.21 알카놀 아미드형 계면활성제와 아민옥사이드형 계면활성제를, 당알콜류를 가지는 주방세제 조성물에 대한 독점권 보유 특허법 2명/ 6개월 순샘 제품군 적용

액체세제 2011.11.21 AES계면활성제 등을 이용한 구조화된 젤 형 액체세제 특허법 4명/5년 리큐 진한겔 등 젤형 액체세제 적용

여드름 화장료 2012.12.07 천궁 및 돌외 추출물을 함유한 여드름 화장료에 대한 배타적 사용권 보유 특허법 2명/1년 에이솔루션 등 여드름 화장료에 적용

미백화장료 2013.02.07 펩타이트형 구조를 가지는 미백 화장료용 원료에 대한 독점권 보유 특허법 5명/4년 NET 인증 획득, 사업화 준비중

건강기능식품 2014.07.18 작두콩 또는 다채 추출물을 함유하는 조혈 증진용 건강기능식품에 대한 배타적 사용권 보유 특허법 4명/3년 상용화 계획 중

모발용품 2016.07.15 유사 세라마이드 화합물의 합성법과 모발용품 응용에 대한 배타적 사용권 보유 특허법 3명/3년 상용화 계획 중

(2) 환경에 관한 사항

1) 온실가스 저감활동

애경산업은 한국환경공단에서 시행하는 온실가스 배출권 거래제 시범사업을 통하여 대전공장, 청양공장의 온실가스 배출량을 2005년 이후 매년마다 전문기관을 통하여 체크하고 있습니다. 제품 총 생산량의 증가함에 따라 2011년부터 온실가스 배출량을 저감하기 위해B-C유의 대체 에너지로 LNG를 사용하여 생산한 스팀을 AK켐텍으로부터 구매하여 사용함으로써 온실가스 배출량과 제품1톤 기준 발생량을 지속적으로 저감하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 온실가스 배출을 줄이는데 노력하고 있습니다.

2) 녹색경영 전파, 녹색제품 개발을 위한 파트너십 운영

애경산업㈜는 ‘녹색제품 개발 프로세스’를 토대로 녹색제품을 개발하고,‘온실가스 배출 제로화 운동’에 자발적으로 참여함으로써 국가의 온실 가스 저감활동에 적극적으로 참여하고, 나아가 청정생산 체제를 구축함으로써 친환경 녹색사회 구현에 이바지하기 위해 최선의 노력을 할 것입니다.

① 올해의 녹색제품

연도 제품군 수상 브랜드 비고

2010 액체 세탁 세제 리큐

2011 주방세제 순샘버블 올리브

헤어케어 에스따르 스칼프 에너지 샴푸액(중건성 두피용)

2012 분말 세탁 세제 스파크 미니 3년 연속

2013 분말 세탁 세제 퍼펙트 1회 헹굼

2014 구강청결제 2080 양치액 (천일염 가글) 5년 연속

2015 개인생활용품 홈즈 퀵크린 매직폼 파워 부스터 　

3) 친환경 제품 확대

스마트 그린경영 선포 이후2012년 원부자재 선정, 제품 제조, 운송, 폐기에 이르는 전 과정에 걸친 녹색경영체제를 이루어 내었고, 2012년에는“녹색경영대상 지식경제부 장관상” 및“저탄소녹색성장 유공포상 국무총리상”을 수상하는 성과를 거둘 수 있었으며, 2014년12월 생활용품업계 최초로 액체세탁세제인‘리큐 진한겔 드럼세탁기용3L 용기’제품에 탄소중립제품 인증을 받았습니다.

① 탄소 관련 인증제품

구분

제품군

인증기관

인증번호

브랜드 명

탄소 중립

세탁세제

한국환경산업기술원

A-2014-IV-001

리큐 진한겔 드럼세탁기용 용기 3L

탄소

액체 세탁세제

한국환경산업기술원

A-2016-Ⅰ-013

리큐 반만쓰는 진한겔 드럼세탁기용

A-2016-Ⅰ-014

리큐 반만쓰는 진한겔 일반세탁기용

저탄소

분말 세탁세제

한국환경산업기술원

A-2012-023~026

스파크

분말 세탁세제

한국환경산업기술원

A-2012-028~032

스파크

분말 세탁세제

한국환경산업기술원

A-2015-Ⅱ-009

스파크

액체 세탁 세제

한국환경산업기술원

A-2013-II-019~020

리큐 진한겔 드럼세탁기용

A-2013-II-022~023

리큐 진한겔 일반세탁기용

주방세제

한국환경산업기술원

A-2013-II-028,029

트리오 곡물설거지 우리쌀겨

항공운송 부문

(1) 지적 재산권 현황

제주항공은 보고서 작성기준일 현재 회사 및 브랜드 상표권 86건을 보유하고 있으며, 외국에서 상표권은 출원된 적이 없습니다. 이외 별도의 특허, 실용신안 등을 보유하고 있지 아니합니다.

(2) 항공산업 규제와 관련된 법률

제주항공과 같이 정기항공운송, 여객항공운송을 영위하는 사업체는 산업표준분류상 항공운송업에 속하고 있어 항공법의 적용 및 정부의 규제를 받고 있습니다. 항공법이란 국제민간항공조약의 규정과 동 조약의 부속서로서 항공기 항행의 안전을 도모하는 법을 정하고 항공시설 설치, 관리의 효율성을 높여 항공산업의 발전을 도모하기 위한 법률입니다. 항공법에서는 항공기 보유대수ㆍ장비ㆍ인력 등 사업 면허 및 등록을 위한 기준, 감항증명 등 항공기 운항관련 증명, 항공안전ㆍ운항ㆍ정비 등 내부규정, 조종사 등 항공업무 종사자에 대한 자격 관리, 정비조직의 인증, 운항스케줄ㆍ운임ㆍ요금 등의 인가 및 신고 등 의무사항을 규정하고 사업자가 이를 준수하도록 하고 있습니다. 만약 이를 위반할 경우 면허 및 등록의 취소ㆍ정지ㆍ과징금 부과 등 처분을 받게 됩니다.

(3) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수

제주항공은 정부의 저탄소 녹색성장 기본법 및 온실가스 배출권에 할당 및 거래에 관한 법률에 의해 온실가스배출량 및 에너지 사용량에 대해서 관계기관(환경부)에 보고하게 되어 있으며, 2015년 배출권 거래제 할당대상업체에 지정되었습니다. 2017년에 해당하는 배출량과 사용량은 아래와 같습니다.

기간 온실가스 배출량(CO2톤) 에너지 사용량(TJ)

2017년 195,000 2,993

*온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부에 보고하는 온실가스 배출량 및 에너지명세서 항목에 따라서 국내 지상 및 항공부문 자료를 기재하였으며, 국제항공부문은 포함되어 있지 않습니다. 또한 제3자 검증을 하지 않은 자료이며 연단위 신고시 변경 될 수 있습니다.

[출처 : AK홀딩스 사업보고서, 전자공시 다트]

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